風險預算是指四個過程:將可容忍的潛在損失分配到投資過程的各個方面，監控這些方面是否超出其限制，在超出限制後采取糾正措施(如有必要)，以及評估風險調整後的回報。
技術指標
1，跟蹤誤差
跟蹤誤差的原因是目標組合可以預先定義其投資目標(基準)，壹旦確定投資基準，投資管理人就會跟蹤基準組合(在單因素評價模型的情況下，應該是市場指數)。
由於資金規模、投資管理人的能力等原因，在實際的投資過程中，實際的投資組合不可能與投資基準完全壹致，所以會產生所謂的TE。TE本質上與波動率相同，但代表的是相對收益相對於市場指數的波動率。
2.相對收入
相對回報也叫正回報Alpha(簡寫為A)、超額回報(ER)或實現回報。管理者通常通過他們增加Alpha的能力來評估。超額回報代表總回報中超過無風險回報或基準回報的部分。
3.信息比率
在投資組合管理中，總是期望增加投資組合的價值增量(Alpha)並盡可能降低剩余風險。當剩余風險較低時，可以非常有把握地認為Alpaha的價值是穩定的；當剩余風險較高時，投資組合的價值增量α會更不確定，即α值顯著性的置信度會降低。
為了提高績效衡量的置信度，應該使價值增量α與剩余風險的比值最大化，這就是所謂的信息比。
擴展數據:
與風險價值的關系
從邏輯上看，風險值和風險預算沒有特殊關系。風險預算需要衡量投資組合風險，而風險價值是壹個替代方案，而且是壹個自然的替代方案，因為:
(1) VaR是下行風險的度量工具，所以在投資組合收益分布不對稱的情況下非常有用；
(2)當收益呈正態分布時，風險價值相當於投資組合標準差的壹個預期估計。當然，風險預算的過程可以通過使用許多風險指標中的任何壹個來實現。
比如可以用組合標準差的前瞻估計，也可以用Alzner等人(1997；1999).事實上，壹個被廣泛推薦的方法是將風險價值衡量指標與“壓力測試”結合起來。
然而，在實踐中，風險價值與風險預算密切相關。由於風險預算涉及風險的量化、整合和分解，壹套眾所周知的投資組合風險整合的度量指標是風險預算應用和接受的前提。
從這個意義上說，風險預算是風險價值的自然衍生。相對於風險值的普及和廣泛接受，今天的風險預算可能很多人還沒有聽說過，也沒有了解過。
然而，風險價值仍然有壹些眾所周知的局限性。也許在風險預算的過程中，有其他的風險度量工具最終會取代風險價值。
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