這壹天，包來到皇後舞廳，遇到了女扮男裝的華紅艷。當他看到白又壹次被美國大兵羞辱時，他義憤填膺，把美國大兵趕出了舞廳。
華紅艷的父親華步亭是資本家，從不和日本人打交道。但警備司令部副司令姜滌平仍將華步亭列入漢奸名單對其進行訛詐。
為了擺脫困境，華步亭舉辦了壹場家庭舞會。不料舞會上，蔣滌平與軍委委員顧曉彤因邀請紅衣舞者白跳舞而爭執不下。華步亭賄賂江滌平保護家人安全，江滌平懷疑錢還了十幾根金條。
包壹心要將白繩之以法。白威脅白的十個姐妹的契約，並強迫白殺死包。當白用槍指著包時，她不忍下手。
白把十姐妹之壹的艾艾賣到青樓，誣陷白，逼她再次殺死包，但她還是沒有這麽做。包終於找到了白與日本特務勾結的鐵證。華紅艷和包相戀，互贈生命的信物。
這時，貪婪的狄平為了滿足私欲，以莫須有的罪名逮捕了華步亭。華紅艷為了救父親出獄，失去了壹切，最後被姜滌平附身，華步亭在怨恨中死去。
華紅艷留給包壹封血淚信，離家出走。包去處決白了。白臨死前交代，顧曉彤也是壹個隱藏的叛徒，並交出了十姐妹的賣身契。
包從賣身契上得知，白就是他失散多年的妹妹小梅。包找到白的時候，她已經被顧曉彤蹂躪了。憤怒的包毆打顧曉彤，被警衛開槍打死。
很快，華紅艷出現在凱茜酒店門前。她拿著沖鋒槍對著正要離開的顧曉彤射出仇恨子彈，懲罰了這兩個惡魔。