如何進行盡職調查

下面介紹壹般情況下創業投資如何對被投企業進行盡職調查。第壹步，創業投資公司首先要收集潛在被投企業的基本資料，包括商業計劃書、公司過去幾年的財務資料、產品銷售與服務資料以及公司各種資質、商標和知識產權資料等。第二步是與企業的高管人員以及各主要部門負責人進行面談，通過接觸，除了了解經營團隊的思想狀況和協調能力，以及他們的知識背景和處事方式，特別重要的是他們的思維模式和雄心壯誌，還是就是了解企業目前的情況、發展方向，試圖掌握第壹手資料，並分析企業潛在的問題。第三步則是獨立進行背景調查，包括從該企業的客戶和原材料供應商，所屬的行業協會了解企業的經營狀況，通過互聯網的手段，進入當地工商局、稅務局、銀行、勞動部門和社保部門等了解該企業的股權變更、歷史沿革、納稅情況和信用狀況等。具體來說，對創投公司來說，盡職調查包括的內容有下面4個方面：1、企業的過去和現在。這裏的重點是核實企業所提供的資料、數據是否屬實，企業過去和現在的商業模式、產品與服務、銷售網絡和內部管理。2、企業的未來。包括所在行業的市場發展空間，是不是朝陽行業、市場的競爭狀況和企業在未來的市場競爭地位和市場占有率，這裏涉及到企業未來商業模式的調整。研發能力的提升和品牌的推廣。總的來說，就是企業的可持續性發展能力到底有多強。3、企業的人怎麽樣。在中國。人的因素永遠是第壹位的。首先是這個企業老板，有沒有胸懷，是否看得遠，又有組織管理能力，能夠形成領導核心，而更重要的，是這個老板品德怎麽樣，是否重合同、守信用，正確對待投資者和小股東的利益。深入的盡職調查是可以了解到這方面的情況。另外就是整個高層管理團隊的情況，是否有互補性、是否同心協力。內部控制、流程管理、崗位責任、激勵機制等方面是否落實到位。4、企業的法律環境。公司的歷史沿革、股權結構是否清晰，是否有實際出資、註冊資本是否到位，是否有知識產權糾紛；納稅情況，是否有偷稅漏稅、環境保護情況和勞資關系情況，是否有過行政處罰。除此之外，企業實際控制人個人是否有任何的法律糾紛，銀行欠款等等。投資者最不願意看到的，是進入壹個存在法律糾紛的企業。法律上的汙點，將使這個企業以後申請上市受到限制。如果創投公司主要投向是pre-IPO的項目，則盡職調查的重點肯定是按照企業在資本市場的上市條件來進行的。那妳就應該很清楚發審委對企業上市審查的重點在那些方面，那些瑕疵影響不大，那些問題是硬傷，非解決不可，或者甚至應該放棄。盡職調查就是要善於發現問題，善於透過現象看本質，盡職調查是投資決策的前提，是投資過程重要壹環，做不好會使投資歸於失敗。