傳統壽險產品有固定的預定利率。保險合同壹旦生效，無論保險公司經營狀況如何，預定利率都是固定的，並以此作為計算保單現金價值的基礎。在整個保障期內，保障金額是固定的。
這種保險的顯著功能是幫助個人理財。保險公司將大部分保險費放入專門的投資賬戶，賬戶中的資金由保險公司的理財專家進行投資運營。保險公司收取壹定比例的資產管理費，其余大部分投資收益返還給客戶，讓客戶直接分享保險公司專家的理財成果。傳統保單在設計保費時，客戶並不知道所交保費是如何分攤到各種費用中的，而投資理財產品的保單在操作上是透明的，客戶可以知道保費分攤的各種用途。