北方證券的前身作為上海證券交易所的保薦人和理事，在11年被中國國務院發展研究中心、央行等部委194評為證券行業第10家，是東北地區最大的證券公司。
1999年，根據國家對銀行業和證券業“分業管理、分業經營”的要求，公司與控股股東中國工商銀行沈陽分行脫鉤，按照證監會要求和《公司法》規定，進行了以增資擴股為核心的改制重組，後更名為沈陽北方證券。
北方證券有限責任公司於2002年春遷至上海浦東陸家嘴。2002年，經中國證監會批準，增資擴股至6543.8+0億元，成為全國性綜合類券商。
2005年受東方證券委托。“鑒於北方證券違法經營嚴重，為維護證券市場穩定，保護投資者和債權人的合法權益，根據國家有關規定，中國證監會決定在5月27日收市後，委托東方證券托管北方證券經紀業務及其所屬證券營業部。”