期貨理論價格= 1000 * E[(10%-5%)/4]= 1000 * E 0.0125 = 1000 * 1.065438。
公司應做空的標準普爾500指數期貨合約數量為:1.2 * 1000000/(125 * 1530)= 31。
成分指數是基於部分優質上市公司股票價格的指數，綜合指數是基於所有上市公司股票的指數。兩者不同，不要瞎轉悠。指數點數主要由基期、基點和經濟增長率三個因素決定。
擴展數據:
股指期貨套利是指利用股指期貨市場的不合理價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場的交易，或者同時交易不同期限、不同(但相似)類別的股指合約，賺取差價的行為。股指期貨套利分為期貨套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。
與股指期貨套期保值類似，商品期貨也有套利策略。在買入或賣出壹個期貨合約時，他們賣出或買入另壹個相關合約，並在某個時間同時平倉這兩個合約。在交易形式上類似於套期保值，但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實物，同時在期貨市場賣出(或買入)期貨合約；套利只是在期貨市場買賣合約，不涉及現貨交易。商品期貨套利有四種:現貨套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。
百度百科-套利