在通知中，證監會對該業務的描述是:“先設立關聯公司作為合格投資者購買私募產品，再通過交易平臺將私募產品的收益權拆分轉讓給平臺註冊用戶。”
以陸金所為例，其現金管理產品“零生寶”是通過壹家關聯公司——深圳市聚盛資產管理有限公司(以下簡稱聚盛資產)作為受托人，以“定向委托”的名義募集投資者資金投資於資產管理計劃的私募產品。在這種模式下，資管計劃收益權的投資門檻降低至1元，而投資人數超過了私募產品的限制。
無獨有偶，貴財富的“小活寶”、“小丁寶”等產品也通過其關聯公司深圳前海伍茲金融信息服務有限公司(以下簡稱前海伍茲)，以“定向委托”的名義出售分割資產管理計劃的收益權。
經證監會認定，該類業務存在三個不規範之處:壹是突破1萬私募產品投資門檻要求，向不合格投資者開展私募業務；二是將私募產品轉讓給不確定數量的個人投資者，導致單個私募產品投資者超過200人；三是違規通過證監會批準的交易平臺轉讓資產管理計劃份額。