我們可以通過組合資產來降低投資風險,馬科維茨為此獲得了1990諾貝爾經濟學獎。資本資產定價模型是研究風險與收益關系的理論。Sharp等人得出結論,單個資產的風險收益率取決於無風險收益率、市場組合的風險收益率和風險資產的風險。夏普獲得1990諾貝爾經濟學獎。
資本結構理論是研究公司融資方式和結構與公司市場價值之間關系的理論。從65438到0958,莫迪利亞尼和米勒的研究結論是:在壹個完善有效的金融市場中,企業價值與資本結構和股利政策無關——MM理論。米勒因MM理論獲得1990年諾貝爾經濟學獎,莫迪萊亞獲得1985年諾貝爾經濟學獎。
現代現代投資組合理論與CAPM。現代投資組合理論是關於最佳投資組合的理論。Markowitz在1952中提出了這個理論,他的研究結論是:只要不同資產之間的收益不是完美的正相關。