1.首先,發行面值為500萬元,即每期債券面值為100元,共發行5000期債券。
2.發行價480萬元,也就是說每只債券的發行價是96元,低於面值,說明市場利率高於公司的債券利率。
3.如果這些債券按面值發行,公司可以獲得500萬元,但由於發行價低於面值,實際募集資金只有480萬元。
4.壹般情況下,債券利率的確定以市場上同期限債券的現行利率水平和公司的信用等級為基礎。由此可知,公司需要支付給債券持有人的年利率為:(100-96)/96/5=4.17%。
5.此外,這筆資金存入銀行後,將獲得銀行支付的存款利息收入。如果公司選擇年利率為3%的定期存款,五年期結束時,這期債券的存款就變成:480萬x(1+3%)5 = 555.98萬元,收益為75.98萬元。