行權價格是指經濟行為相關方在行權時支付或獲得的金額。增長期權的執行價格是形成基礎資產投資所需的金額；退出期權的行權價格是標的資產在未來行權時間內可以出售的價格，或者是標的資產在可以用於其他用途時行權時的價值。
期權定價，期權價值的兩個基本要素是:內含價值和時間價值。期權定價，內含價值，又稱內在價值，是期權持有者因行權而不是直接購買股票而獲得股票所實現的收益。
擴展數據:
行權價格與權證價格密切相關，行權價格依附於權證。對於認沽權證，當行權價格高於行權期間的證券價格時，權證具有內在價值；對於認股權證，當行權價格低於證券價格時，認股權證具有內在價值。
期權定價模型通過考慮預期股價的波動，假設未來股價的統計分布，從而估計未來股價的可能性。例如，Black-Scholes模型假設股票價格服從對數正態分布。這個假說認為，股價的小波動比大波動更有可能。股票的波動性越大，市場價格大幅上漲的可能性就越高。
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