風險限額是指對按照某種計量方法計量的市場風險設定的限額。
如內部模型計量的風險價值(VaR)設置的限額、利率產品敏感度設置的久期、PV01限額、期權頭寸設置的期權頭寸限額等。期權頭寸限額是指為反映期權價值的敏感參數設置的限額，如為Delta、Gamma和Vega設置的限額，以及為風險暴露設置的限額。
風險價值是金融資產(或投資組合)在未來壹定時間內，在壹定置信水平下的最大可能損失。其具體衡量值定義為:在足夠長的規劃期內，在壹個可能的市場條件變化下，市值變化的最大可能性。
它是對正常市場波動下投資組合可能損失的統計度量。風險價值分析法可以度量復雜的證券組合以及由不同市場和不同金融工具組成的不同業務部門的整體市場風險。然而，風險價值分析方法基於歷史數據，並假設情景不會改變。