本次發行的可轉債規模較大,轉股價格下調條件中規中矩,債底保護功能壹般,但評級較高,行業龍頭有壹定看點。
擴展數據
正股是廣西民營企業恒益石化,1997在深交所上市。其主營業務為PTA和PET產品的研發、生產和銷售。是最早進入PTA和PET領域的民營企業,PTA和PET領域的全球領先領導者,中國最大的紡織原料供應商之壹。
在PET領域,公司的競爭對手是同坤和新馮明。桐昆股份和新馮明目前已有可轉換債券。此外,值得註意的是,公司持有浙商銀行3.52%的股份。
恒逸6年轉股的票面利率債券只有8.9%,低於AAA級央企發行的南航債券的利率(65,438+00%)。
業績方面,2019年營收796.2億,同比下降9.59%,凈利潤32億,同比增長71%。今年上半年營收3941.4億,同比下降5.55%;凈利潤6543.8+09億,同比增長49%。