在資本市場中，初始資本配置往往是無效率的，從而導致資本過剩和資本短缺的出現。資本過剩者希望利用手中的資金獲取更大的利潤，而資本短缺者希望以最小的成本籌集到發展所需的資金。
這就需要壹個專業化的金融機構來承擔融資中介的角色，溝通資金的供需，幫助其匹配。所以無論是投行還是商業銀行，客觀上都起到了這樣的作用。
但與商業銀行相比，投資銀行是壹種直接的信貸方式，即可以向發行股票或債券的集資者推薦投資者，也可以為投資者尋找合適的投資機會。
但從根本上說，投資銀行並不充當資金轉移的媒介，與投融資雙方並不直接存在合同關系。而是幫助壹方找到或匹配合適的另壹方，最終雙方直接聯系。