1,私有化
2011年3月30日,相信周老板永遠不會忘記這壹天——奇虎360登陸紐交所。但中概股在美國市場的認可度並不高。周老板不喜歡80億美元的估值,所以打算從美國退市,也就是私有化。
2、特殊目的公司
為了達到某個目標,專門成立的項目公司,奇虎360私有化的兩個平臺(SPV)——天津奇信誌誠科技有限公司和天津奇信通達科技有限公司。
3.資產置換
首先,江南嘉捷對自己的估值為654.38+0.872億元,並出售自己,其中壹部分(654.38+0.69億元)出售給實際控制人,可以以項目公司的名義出售。另壹部分是和360交換。
其次,資產置換部分給了360的股東,但只有654.38+0.82億元,而360的估值是504.65 . 438+0.6億元,也就是說江南嘉捷還欠502.34億元,算是螞蟻吞大象。
然後就是這個錢怎麽拿?這也是最關鍵的環節,即江南嘉捷以7.89元/股的價格向360股東(當然包括兩家SPV)發行63.67億股。這時360股東變成了江南嘉捷股東。
至此,360實際控制人周成為江南嘉捷的實際控制人,旗下360業務全部成功轉讓給江南嘉捷。江南嘉街後期是不是叫江南嘉街還不好說。
作為壹個屌絲,我只能佩服這種騰籠換鳥的資本伎倆。祝周老板在a股過得舒心。