時間價值是指期權價格超過其內在價值的部分,代表期權的時間價值和波動率預期。時間價值會隨著時間的推移和波動性的變化而變化。當期權合約接近到期時,時間價值逐漸減少。
內在價值是指期權的執行價格和標的資產的當前價格之間的差額。如果期權沒有內在價值,那麽它的價格等於時間價值。對於看漲期權,內在價值等於標的資產的當前價格減去行使價格。如果內在價值為負,則內在價值為零。對於看跌期權,內在價值等於行使價格減去標的資產的當前價格。如果內在價值為負,則內在價值為零。
期權費的計算方法是通過期權定價模型,最著名的是Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型根據市場價格、行權價格、到期日、無風險利率、標的資產價格波動率等因素計算期權價格。事實上,市場上的期權價格通常會根據市場供求關系等因素而波動,因此投資者也可以通過市場報價來了解期權價格。