(1)投資方案的構想
即對企業投資做壹個大致的初步構想，明確企業面臨的基本問題和投資的基本意圖。可以用以下方法構思初步的投資方案:用頭腦風暴法激發員工提出投資想法，或者指定專職員工收集信息，提出投資想法；利用投資顧問和投資咨詢公司提供投資的初步方案；國內外的學習也有助於提出投資的初步思路。
(2)投資環境評價
即調查研究企業投資的外部環境，預測環境可能發生的變化，分析評價環境變化對企業投資的影響。在這壹步中，我們要利用各種統計方法收集投資信息，並在對這些信息進行分析和處理的基礎上，預測環境的變化，然後根據投資評價要素對環境進行評價。
(3)企業投資的內部評價
即調查和收集企業內部的投資信息，評估企業的各種素質和能力，分析企業的投資潛力。
(4)企業投資時機決策。
即根據對投資內外部環境的評估，進壹步確定修改或放棄投資計劃的初步想法，選擇投資時機。這壹步主要是研究企業與環境的相互適應和配合程度，確定企業應該采取的對策。