截止到1998年，全區***有工業企業910家，其中區辦工業企業26家，鄉鎮工業企業390家，私營工業企業407家，職工總數4.97萬人。工業企業實現利稅2.3億元，占各產業總額的50%；完成工業總產值58.3億元，完成利潤1.23億元，全區鄉鎮以上企業的改制率已達92.2%。主要形成了以食品加工、染織、針織服裝、建材、化工、機械制造、低壓鍋爐等行業為支柱的加工工業體系。李滄區從區情出發，依靠“鄉（鎮）企強區”的戰略，經濟運行質量明顯提高，鄉鎮企業已成為全區的經濟支柱。近年隨著鄉鎮企業科技投入的不斷加大，新產品開發和科技成果轉化的步伐不斷加快。1998年李滄區有12項新產品通過市級鑒定。其中青島青義燃油鍋爐有限公司近年來開發了多項專利產品和高新技術產品，1998年被列入青島市十大高新技術企業。1998年全區鄉鎮工業完成總51.3億元，占全區工業總產值的88%，實現利稅2.7億元。