電動汽車行業全景
電動汽車是指以車載電源為動力,由電機驅動,符合道路交通和安全法規要求的車輛。
與傳統汽車產業鏈不同,電動汽車產業鏈中遊最重要的部件是動力電池。因此,鈷、鎳、鋰等礦產資源作為動力電池的重要原料,構成了電動車產業鏈的上遊;
從電動汽車的下遊整車制造來看,不同於傳統汽車行業,電動汽車的整車制造商可以采用外置電池、電控、電機,不需要像傳統整車制造商那樣掌握發動機、底盤、變速箱等核心技術,大大降低了電動汽車整車制造的準入門檻;在電動汽車後市場,充電樁、換電站等服務商占據了更重要的地位。
電動汽車作為新能源汽車的最大分支,很容易被人誤認為新能源汽車是電動車。其實它們的覆蓋區域不壹樣,但也有重疊的部分。
新能源汽車是指以汽油、柴油發動機以外的非常規車用燃料為動力源的車輛,包括純電動汽車、增程式電動汽車、混合動力電動汽車、燃料電池電動汽車、氫發動機汽車等新能源汽車。
電動汽車壹般使用高效充電電池或燃料電池作為動力源。根據動力來源的不同,國內主流電動汽車可分為三大類:純電動汽車(BEV)、混合動力汽車(PHEV)和燃料電池汽車(FCEV)。由於技術和配套設施的限制,三大主流電動車各有優劣。
能源替代和環境壓力為電動汽車的發展提供了機遇。
2019年2月至2020年9月,根據中國石油和化學工業聯合會公布的石油進口依存度,我國石油進口依存度呈上升趨勢。根據石油經濟技術研究院公布的數據,2019年中國原油對外依存度超過70%,遠超50%的國際警戒線。
中國石油對外依存度高,嚴重影響了中國的能源安全。電能、氫能等替代能源的發展被提升到國家戰略層面。面對當前嚴峻的能源環境,中國必須減少對石油的依賴,發展電動汽車等新能源產業非常重要。
傳統機動車在運行過程中會排放大量的壹氧化碳、碳氫化合物、氮氧化物、細顆粒物和硫化物,造成空氣汙染。同時,這些壹次汙染物還會通過大氣化學反應生成光化學煙霧、酸沈降等二次汙染物。汽車尾氣對城市大氣環境、人體健康和生態系統產生壹系列不利影響。
根據《中國移動源環境管理年度報告(2020)》統計數據,2019年,全國機動車四項汙染物排放總量為16038萬噸。其中,壹氧化碳(CO)771.6萬噸,碳氫化合物(HC)1.892萬噸,氮氧化物(氮氧化合物)635.6萬噸,顆粒物(PM)7.4萬噸。
相對於燃油車的汙染問題,電動汽車沒有內燃機車產生的廢氣,不產生尾氣汙染,非常有利於環境保護和空氣清潔,幾乎是“零汙染”。即使混合動力汽車在純電動狀態下是零汙染,但不可否認的是,在內燃機開啟的情況下,仍然有排放。因此,隨著國家對環保重視程度的提高,電動汽車行業將迎來良好的發展機遇。
技術不斷成熟,電動汽車性能不斷提升。
電動汽車中最關鍵的技術是電動汽車的“三電”系統,它取代了傳統燃油汽車的內燃機和變速器,即電動汽車的電池、電機和電控系統。近年來,我國電動汽車技術發展迅速,其中電池技術已進入世界第壹梯隊,技術進步推動了電動汽車性能的不斷提升,國產電動汽車性能逐漸趕上國外電動汽車品牌。
保有量持續增加,產銷長期向好。
經過近幾年的快速發展,中國電動汽車已經從萌芽階段進入成長期。在中國堅持純電驅動戰略的推動下,中國純電動汽車占電動汽車的比重相對較大。根據公安部公布的數據,2019年,我國新能源汽車保有量為381萬輛,其中純電動汽車達到31萬輛。占81.4%。據預測,2020年我國新能源汽車保有量將達到約565438+萬輛,其中純電動汽車保有量將達到約465438+萬輛。
受2020年新冠肺炎疫情影響,2020年上半年中國電動汽車產銷量大幅下滑。根據中汽協公布的數據,2020年上半年我國電動汽車總產量為36.9萬輛,總銷量為371.7萬輛。但值得註意的是,自3月份疫情逐步得到控制後,我國電動汽車產銷逐步恢復,2020年7月,我國電動汽車產銷迎來2020年以來的首次同比增長。得益於政府對新能源汽車消費的支持和企業的有力舉措,預計2020年我國電動汽車產銷將逐步恢復。
後補貼時代電動汽車發展挑戰與機遇並存。
目前我國電動汽車處於發展初期,受政策影響較大。近年來,國家出臺了壹系列政策,引導和促進我國電動汽車產業的發展。2020年6月,11-2035年,國務院發布《新能源汽車產業發展規劃》,提出到2025年新能源汽車銷量達到新車總銷量的20%。到2035年,純電動汽車將成為新銷售車輛的主流,公共領域的車輛將實現全電動化,燃料電池汽車將實現商業化,高度自動駕駛汽車將大規模應用,有效促進節能減排和提高社會運行效率。根據規劃要求,預計我國新能源汽車產業將迎來快速發展,同時電動汽車作為新能源汽車市場的主要驅動力,增長空間較大。
到目前為止,中國的電動汽車產業已經完全由政策驅動,逐漸轉變為政策和市場雙重驅動。值得註意的是,近年來國家對電動汽車的補貼力度不斷下降,補貼的技術要求不斷提高,對電動汽車企業提出了新的要求。補貼政策的變化導致車企加強技術研發,擴大規模以降低生產成本,有利於電動車行業的優勝劣汰。
國產汽車品牌發展迅速
從新能源汽車品牌來看,各大廠商爭鋒相對,美國特斯拉成為全球市場最受歡迎的新能源乘用車。
值得註意的是,2020年中國電動車品牌將快速發展,其中比亞迪在高端電動車市場獲得了良好的口碑,尚同吳宏廣上市以來銷量不斷攀升,在經濟型車市場占據領先地位。根據乘聯會發布的165438+10月銷量數據,在2020年165438+10月新能源汽車銷量-EV銷量排行榜中,洪光MINI EV銷售28246輛,排名第壹。
Model 3以265,438+0,604輛的銷量排名第二,今年累計銷量達到65,438+0,654,38+0,645輛。165438+10月當月,歐拉黑貓銷量為9463輛,排名第三,比亞迪韓EV和秦EV銷量排名第四和第八。
電動汽車的快速發展,吸引了很多造車的新生力量。從造車新勢力的銷量情況來看,根據乘聯會公布的數據,2020年,李ONE累計銷量26498輛,排名第壹,蔚來ES6累計銷量25468輛,排名第二,威馬EX5累計銷量65438輛。
多方資本布局投資決策日趨理性。
近年來,我國對電動汽車的利好政策頻出,行業投資蓬勃發展。無論是社會資本、國有資本還是互聯網巨頭都開始投資電動車行業,值得註意的是,自2019以來,行業投資數量減少,但投資金額增加。壹方面說明行業的投資方向開始偏向成長成熟的優質企業,競爭力弱的企業會因為缺乏資金支持而逐漸被淘汰。
前瞻觀點:電動車大發展時代已經到來。
電動車在中國的推廣,壹切基本準備就緒。隨著地方補貼政策的逐步出臺,我們有理由相信電動車大發展時代已經到來。但從近兩年的市場數據和現實來看,電動車正遭遇“雷聲大雨點小”的尷尬。雖然政策很熱,但市場反應很冷。配套設施差,消費者對續航的擔憂,長時間充電的麻煩,依然阻礙著電動車市場的進壹步成熟。
隨著我國電動汽車配套設施的不斷完善,電動汽車性能將持續提升,我國電動汽車產業規模有望快速增長。預計到2026年,中國電動汽車銷量將達到620萬輛。
——以上數據及分析均來自前瞻產業研究院《中國電動汽車行業市場需求預測及投資戰略規劃分析報告》。