IPO財務審計要檢查的五個項目:
1，上下遊價格趨勢和毛利率
上下遊價格走勢是毛利率驗證的核心手段。要從上下遊價格走勢來判斷毛利率走勢。幾個在審項目最大的問題是毛利率異常，最大的嫌疑是費用少。如果下遊價格暴跌，上遊價格小幅下降，毛利率只是小幅下降，那麽就要非常小心采購成本是否全部入賬，成本核算是否真實公允。
證監會對新地球造假的最大指控是保薦人和會計師未能發現毛利率異常:
大華所在對新迪達2009年度主營業務收入項目進行審計的過程中，對新迪達2009年度主營業務毛利率進行了統計，並將統計結果記錄在工作底稿中，但並未對毛利率的巨大波動做出審計結論(3月份為-104.24%，10月份為90.44%)，也未說明異常波動的原因。
在對新大地2011的主營業務收入項目進行審計的過程中，當5438+02年6月的毛利率偏離年度平均毛利率超過33%時，得出年度毛利率不存在異常波動的結論。此外，我們在對本年應收賬款進行審計的過程中，未保持應有的職業謹慎，未發現新迪達201165438 2月現金銷售回款占當月銷售回款43%的異常情況，也未進壹步檢查上述兩項異常。
財務審計時，要按月、按季度檢查毛利率是否正常，尤其要註意第四季度、第壹季度、65438+2月、65438+10月的毛利率波動情況。
2.上遊和下遊，股東轉移和訪問
上下遊核查主要有兩個目的:壹是發現潛在的關聯方和關聯交易，二是發現虛假交易；上下遊核查的方式主要有兩種，壹種是工商檔案調取，壹種是現場走訪；媒體和做空機構發現，財務造假的核心調查手段就是這兩個招數。
實踐中我們發現，通過工商檔案調取，可以明顯發現上下遊公司之間存在疑似關聯，綠地虛假註冊的35家上下遊公司名稱非常相似。通過研究他們的註冊時間、註冊地點、辦公地址、註冊電話、註冊聯系人，可以發現更多的上下遊異常。調查關聯方，不僅要關註與發行人是否存在關聯，還要關註上下遊內部、上下遊之間的涉嫌關聯。另外，要高度關註實際控制人用底層員工註冊上下遊公司的問題。這些上下遊公司沒有股東、董事、監事、高級員工，卻有普通員工或離職員工。核對時要註意工資花名冊和社保花名冊。
除了明察，對上下遊的實地考察也需要暗訪；我們發現發行人安排的上下遊約談效果往往很差，甚至上下遊約談已經隱瞞多年。媒體和做空機構之所以能輕易發現上下遊的問題，和采訪效果有很大關系。
除了必須拜訪的前十大供應商或客戶外，新的、異常的公司上下遊都要關註，尤其是新註冊的公司，尤其是註冊在香港的公司，成為新的大客戶和供應商。
3.流動資金
天能科技被指控沒有檢查投標程序，但也沒有發現任何異常的資金流動。最近的壹系列財務造假案，如萬福生科、天風節能、海聯訊、新大地，甚至曾經的綠地，都涉嫌資金流向造假。因此，在當前特定時期，有必要重點檢查資金流向。
單個核心是發現不了資金倒流的，所以要從資金流向中發現收款方與付款方雙方的異常流向，發現客戶與供應商都有嫌疑，或者從同金額、同日期的多維視角發現資金流轉交易。從A到B，從B到C，資金進出的交易對手分別是A和C，但通過關聯方核查，發現A和C受同壹控制人控制，也是典型的資金回流行為。
檢查現金流的工作量很大，因為發行人除了母公司還有子公司和分公司。有些企業不僅在壹個會計主體內進行現金沖銷，還在母子公司和母公司之間進行現金沖銷。很多發卡行有幾十個銀行賬戶，即使資金在同壹個會計主體內的不同銀行賬戶操作也很難查出，特別是在現金結算、票據結算、POS機結算的情況下，更難以查對現金流造假。但驗證的難度越大，就越重要。
4、確認和監督
這是審計實質性測試的核心和最基本的方法。然而，許多財務舞弊案例表明，會計師未能有效地證明，甚至未能證明，如:
鐘磊所及其註冊會計師在對萬福生科IPO財務報表進行審計的過程中，未對萬福生科2008年末和2009年末的銀行存款和應收賬款余額進行確認，也未實施適當的替代性審計程序。其中，銀行存款確認程序的缺失導致鐘磊所未能發現萬福生科虛構桃園縣農村信用合作社銀行賬戶的事實。2008年，萬福生科利用該銀行賬戶創造資金2.86億元，其中虛構收入約6543.8+0億元。應收賬款確認程序的缺失導致鐘磊研究所未能發現萬福生科在2008年和2009年虛增收入的事實。
鐘磊所及其註冊會計師在確認萬福生科2010年末和20110年6月30日的往來款項余額時，未對確認的實施過程保持控制。鐘磊審核的工作底稿中，部分確認函回函上的簽名不是被申請人本人的簽名。上述程序缺陷導致鐘磊所未能發現萬福生科在2010和2011上半年虛增收入和采購的事實。
綠地招股書披露的2006年銷售收入包括通過綠地交通銀行銀行賬戶(3711)計算的銷售收入，交通銀行提供的信息顯示不存在上述交易部分。根據綠地的招股說明書，2006年6月365438+2月31日貨幣資金余額為47，742，838.19元；其中，交通銀行(3711)賬戶余額為32295131.74元。根據交通銀行提供的信息，賬戶號余額3711 2006年6月65438+2月31為人民幣4，974，568.16。經查，深圳鵬程未確認呂大地交通銀行3711號賬戶2006年2月31日的余額。
在天能科技IPO審計過程中，大信未對出具的確認函進行匯總和有效控制。大信辦確認了天能科技實際控制的幾家空殼公司，回復的地址都差不多，時間都是同壹天，信封都是同壹個郵局發的，序號都是連續的。回信的兩家公司不是同壹家公司，但筆跡完全壹樣。
在天能科技、綠大地、萬福生科的審計失敗案例中，審計程序最大的問題是缺乏函電程序或缺乏對函電的有效控制。這提醒我們，目前在保薦人和會計師事務所對財務造假承擔連帶責任的情況下，投行必須單獨或與會計師共同做函證，除了函證余額，還要做函證金額；確認地址必須是對方辦公地址或註冊地址，回復時要保留信封或快遞存根。投資銀行除了自身的函件和證書外，還應控制和仔細檢查會計師的函件和證書，並高度重視函件和證書的地址、時間、聯系人、聯系電話、簽名和快遞單號。
之前壹直有爭議的是投行是否應該執行監管程序。在目前投行會計職業化的大背景下，增持是為了給自己壹個安寧，會計已經監管盤子了。我們應該盡可能地跟蹤監督或仔細審查庫存和監督的結果。
5.投標程序
通過查詢《國家商報》公開招標信息，這三個市政項目都發生了“先確認收入，後招標”的事實。
除了政府采購，大部分國企的采購，尤其是基建，也要走招投標程序，先招投標，後簽約，最後交貨收款。雖然實踐中存在“先上車，後買票”的行為，但壹旦發現根據招投標法或企業內控規定必須履行招投標程序的，應視為財務核查關註事項；不僅要在銷售和收款周期檢查招標程序，還要在采購和付款周期檢查是否按規定履行了招標程序；財務核查要“出奇制勝”。現在有些企業在虛構或提前確認收入時只註重合同、出庫單、銀行回單的包裝，沒有招投標程序的包裝，尤其是招投標程序的信息是公開的，所以包裝很難，這是壹個很好的核實收入的切入點。
除了關註重大合同，還要關註合同是否有標前程序。如果是公開招標，要從網上搜索招標信息，確認中標通知書的真實性，核實中標通知書與合同是否壹致。