甜點開幕報告

甜品，也叫甜點，是壹個非常寬泛的概念，大致可以分為甜零食和廣式糖水。甜點通常不被視為正餐，而通常是下午茶中的點心。這種題目怎麽研究？以下是我為妳整理的甜品開店報告，希望對妳有幫助！

壹、畢業設計(論文)內容及研究意義(價值)

1，研究背景

中國股市起步比較晚，從1990開始發展。到2009年，中國股市經歷了19的歷史，所以無論是證券投資理論還是股票市場的發展都落後於發達國家。盡管如此，許多中國學者仍然運用他們所掌握的國外先進理論對中國證券市場進行實證研究，這對中國證券市場的健康發展起到了積極的推動作用。截至2009年6月5438+00日，股份已發行總股本達到25，770。89億股(其中流通股本19 346。39億股)，總市值215892。01億元(其中股票流通市值為130 920。654.38+04億元)，股票成交32372。6543.8+09億元。與此同時，中國個人和機構投資者的數量也在增加。中國證券市場已經成為中國經濟發展和國有企業改革不可替代的壹部分，成為中國個人和機構投資的重要途徑。

由於我國證券市場起步較晚，無論是證券市場的發展還是投資理論的應用都落後於發達國家。盡管如此，許多中國學者利用他們所掌握的國外先進理論對中國證券市場進行了實證研究，總結了中國證券市場的運行規律，對中國證券市場的良性發展起到了積極的推動作用。在分析股票價格和股票收益率的因素之前，首先要分析哪些因素影響股票收益率，哪些因素對股票收益率起著重要作用，因此研究股票收益率的影響因素是必要和迫切的。

2.研究意義

投資者投資的兩個具體目標是在給定風險條件下投資收益最大化和在給定收益條件下風險最小化。對於投資者來說，股票收益率是進行投資的重要指標，因此研究股票收益率的影響因素具有深遠的意義。

3.研究內容

本文以影響我國上市公司股票收益率的因素為研究對象，運用多種方法結合理論特征對影響我國股票收益率的各種因素進行了實證檢驗和分析。壹般來說，對股票收益的影響可以從宏觀、中觀和微觀三個方面來研究。本文選取了三個重要因素進行分析。宏觀因素中選取通貨膨脹因素，中觀因素中選取行業因素，微觀因素中選取上市公司財務狀況因素，對它們展開實證研究。

二、畢業設計(論文)研究現狀及評述(文獻綜述)

1，國外研究現狀

在國外的股票市場研究中，由於起步比我國早，在投資分析理論和實踐方面已經獲得了相對成熟的經驗和方法。1952年，美國經濟學家HarryMarkowitz[1]在《金融》雜誌上發表了《投資組合的選擇》，標誌著現代現代投資組合理論的開始。在理論界，它被稱為20世紀華爾街的第壹次金融革命。本文將統計學知識與證券投資理論相結合，運用數量統計模型，從不同角度分析股票收益的影響因素，為投資者提供如何有效投資的理論知識和鑒別證券定價是否合理的方法。隨著現代投資組合理論的誕生，在股票收益的研究中形成了不同的學派。例如，基礎分析派以上市公司的宏觀經濟形勢、行業特征和財務指標作為分析股票收益影響因素的對象和投資決策的依據；行為分析學派，認為CAPM和EMH是現代金融理論的兩大基石。

2.國內研究現狀。

雖然我國在證券投資理論和應用方面落後於發達國家，但近年來國內研究者對股票收益的影響因素進行了大量的嘗試和研究。在我國，對股票收益率影響因素的分析主要從宏觀因素、微觀因素、行業因素、系統性風險或非系統性風險等方面進行。

史東輝、陳朗楠、楊朝軍和陳[2-5]將CAPM模型應用於國內股票市場，並對其進行了實證檢驗。結果既壹致又相反，但大多數結果表明CAPM模型不適合中國股票市場。

劉誌新和黃長禮[6]將Fama—French三因素模型應用於中國股票市場，並對其進行了實證檢驗。研究發現，流通市值與收入價格比的倒數，即市盈率，對預期收益有顯著的解釋作用，而β值對預期收益沒有顯著的影響。陳新元、張天宇和陳東華[7]在研究中發現，在單因素和多因素模型中，β系數對股票收益的解釋沒有顯著影響。在預測股票收益時，規模和賬面市值比具有很強的解釋力，控制規模後，流通股比例表現出很強的解釋力。樊龍珍[8]和王海濤發現，在Fama—French三因子模型中加入市盈率因子可以更好地解釋股票收益率。顧娟和丁穎[9]研究發現，中國股票市場不存在價值增長效應，上市公司的基本方面對股票收益沒有顯著的預測作用。蘇東偉和麥遠勛在股票收益率的研究中使用FM法和LR法處理回歸系數，得出規模效應、價值效應和市盈率對股票收益率有顯著影響的結論。梁琪和騰建[10]利用多元VAR模型檢驗了中國股票市場與經濟增長之間的關系。

3.國內外研究現狀綜述。

基於國內外的研究現狀，對股票收益率影響因素的研究在研究內容上不斷完善，在研究方法上不斷更新，但仍存在不足。比如Markowitz模型理論的實際操作性比較差，在投資實踐過程中受到限制。與國內研究相比，國外在研究方向、研究內容和研究方法上更加全面、系統和創新，值得國內研究學習和借鑒。在通貨膨脹對收益率影響因素的研究中，我國學者在研究模型的使用上主要集中在費雪效應模型上，很少對其他模型進行實驗進行分析；在行業因素的影響方面，我國學者對該內容的研究相對較少，研究方法也不夠豐富，沒有統壹的研究成果；在上市公司財務狀況的因素上，財務指標的分類不夠全面，大多只關註上市公司的盈利能力，而忽略了償債能力和成長能力等指標。本文在借鑒前人經驗和精華的基礎上，從通貨膨脹、行業因素和上市公司財務狀況三個方面進行理論和實證分析，並運用創新的模型和較為全面的指標體系進行研究。鑒於本研究，在理論上增加了影響因素的理論定義，實證方法和對象選擇也更加詳細和明確。

三、畢業設計(論文)研究計劃和工作計劃(重點、難點和擬采用的方式)

1。研究方法

(1)定性分析方法

本文通過對國內外研究成果的全面系統的分析和總結，從通貨膨脹理論、行業理論和上市公司財務狀況理論三個方面提出了本文的理論內容，並探討了這三個方面與股票收益率的相關性。

(2)定量分析方法

本文運用回歸分析、相關分析和主成分分析，從通貨膨脹、行業因素和上市公司財務狀況三個方面進行了實證分析。

(3)實證分析方法

本文在建立數學模型的基礎上，選取上證指數的相關數據，運用計量經濟學方法，運用統計分析軟件，如EXCEL和SPSS，對數據進行統計分析。

本文實證檢驗了通貨膨脹率、行業因素和上市公司財務狀況對股票收益的影響，對研究結果進行了分析和判斷，並提出了建議。

2。工作重點

(1)從行業因素的角度，利用Sharp模型對上證綜指的收益和各行業的收益進行分析，利用相關性方法探討各行業的收益和股票的收益之間的相關性以及行業之間的關聯度。

(2)對上市公司的財務狀況進行實證分析，利用套利定價模型對股票收益率和各項財務指標進行回歸。求各財務指標與股票收益率的顯著性水平，用主成分分析法對各財務指標進行實證檢驗，比較各財務指標對股票收益率的影響程度。