1,可以避免上市過程中冗長的審批環節和諸多業績披露、財務調查流程,從而節約上市成本;
2.可以充分利用“殼公司”之前的品牌效應,節省融資成本;
3.可以充分利用殼公司有價值的經營理念、客戶關系等資源。
買殼香港上市要註意以下五個方面:
第壹,繼續開展業務,避免停業。
香港沒有零資產或純現金上市公司,這類公司不能在香港上市,否則將被停牌。但是,買方可以買壹個有業務的殼,也可以買壹個業務萎縮的殼,後者因為陷入困境,價格通常較低。因此,買方很可能面臨被收購對象的業務基本停止的情況。除非買方能在短時間內註資開展新業務或協助空殼公司前期恢復,否則可能面臨無法復牌的風險。
第二,註入資產時避免遇到IPO審核標準。
近年來,香港對買殼後資產註入的監管大大收緊。規定在買方成為持有30%以上普通股的股東後24個月內,買方註入的累計資產的任何壹項指標高於殼公司的收入、市值、資產、利潤、權益五項測試指標中任何壹項的65,438+000%。則該交易構成非常重要的交易,註入可能按照新上市申請的標準進行審批。這壹規定大大提高了赴港借殼上市的門檻,很多內地企業的海外上市計劃都經過了嚴格復雜的審查,最終被迫流產。
第三,充分考慮自身的資金實力
根據香港的《公司收購、合並及股份回購守則》,新股東持股超過30%的,可能被要求向全體股東提出全面要約收購,並證明買方擁有收購所需的資金。為了減少收購所使用的現金,需要獲得香港證監會的全面收購豁免(又稱“清洗豁免”),但這壹申請的獲批率並不高。想在香港買殼的融資者,在決定是否選擇這種模式之前,要仔細考慮自身的資金實力、融資安排、殼公司對投資者的吸引力以及上市的緊迫性。
第四,防範違規風險
為了降低成本,避免公司被當作新上市的限制,壹些買家在獲得近30%的股份後,選擇通過代理人繼續持有30%以上的股份。此舉違反了股東應如實披露權益的規定,壹旦被證明,可能面臨刑事指控。
動詞 (verb的縮寫)避免人為陷阱
買殼有兩大風險:壹是殼公司過往經營中可能存在未披露的潛在負債、不良資產或法律糾紛;二是殼公司股東的幕後操作,手中大量未公開的流通股作為投票權的制衡,阻礙了買方的後續融資和經營。國美電器(00493)大股東黃光裕。HK),由香港空殼公司幕後操盤手設立,被迫高價回購市場股份,損失慘重。如果上市殼公司不能發揮融資能力,甚至造成買方的財務負擔,這壹步棋就失去了價值。因此,在選擇殼公司時,我們應該做仔細的調查,充分了解其財務狀況,檢查潛在的控制人,還要考慮未來註入上市公司的資產、註入時間和規模,以提高融資的成功率和質量。