小額信貸有哪些風險？

如今，為了改善中小企業貸款難的問題，地方政府已經允許小額貸款公司的發展，以作為正規銀行體系的有益補充。但這些非傳統金融公司的爆炸性增長可能會對當地經濟產生負面影響。我國中小企業的生存形勢相當嚴峻。很多中小企業經營能力非常低，產品沒有創新，利潤為負，現金流不足，資金流動比率下降，陷入資金困境。這些中小企業希望從國有銀行獲得貸款，但正規銀行更願意貸款給國有企業或大型民營企業。這些企業有充足的資產作為抵押，壹定程度上降低了正規銀行放貸的風險。中國各級政府已經意識到問題的嚴重性，並開始鼓勵當地非傳統金融機構直接為中小企業融資。非傳統金融機構包括典當行、小貸公司、私募股權等。由於這些機構的壹些放貸行為是針對小微企業或個人的，不容易被監管，業內稱為“影子銀行”。影子銀行在中國發展非常迅速。據人民銀行統計，2011年，浙江省正式註冊小額貸款公司170家，2012年突然增加到250家，年增長率超過47%。江蘇省2011小貸公司327家，2012年數量攀升至485家，年增長率48.3%。2012年末，江蘇、浙江兩省小額貸款公司實收資本均超過500億元，貸款余額分別為10366億元和73160萬元。從目前的情況分析，這種增長趨勢至少在未來2-3年內還會持續。當然，影子銀行放貸的方式有很多。他們的風險也不同。目前小貸風險還不夠大，各地小貸公司10%的壞賬率還在可承受範圍內，對金融業整體不形成沈重打擊。然而，上述壹系列問題可能會讓壹些渴望中國金融領域自由化的決策者和專家徹底受挫。浙江省溫州市成為中國金融綜合改革試驗區。如果江浙壹帶的影子銀行體系出現危機，中國金融體系私有化的進程很可能會倒退。筆者最近與國內政府官員和專家交流後，感覺各界人士都希望新政府能有大作為。