隨著時間的推移，行為金融學將不會被視為金融學的壹個微不足道的分支，而會逐漸成為嚴肅金融理論的中心支柱。可見，行為金融學的重要性以及投資者心理投資決策中存在的心理判斷偏差，並不分為典型偏差和保守偏差。典型背離導致投資者過於關註近期數據，而忽略了產生這些數據的集體特征；為偏差辯護導致投資者無法根據形勢的變化及時修正自己的模型。金融學作為現代金融學的壹個新領域和重要研究方向，並不是對傳統金融學的完全否定。簡單來說，投資者和非信息交易者的區別在於，行為金融學加入了心理學的研究成果，對傳統金融理論進行了修正和補充，突破了傳統的最優決策模型。對投資者和非信息交易者做決策的人不會有判斷偏差，但股票價格是由信息交易者決定的。信息交易者有兩種偏差:過度自信偏差和自我歸因偏差。過度自信導致他們誇大私人信息對股票價值的決策權重，自我歸因導致他們將公共信息對策的研究方向從“如何做”降低到“如何在國際上做”，更符合實際情況。但是，金融理論的發展還處於初級階段，主要理論和模型的出現還比較零散，尚未像傳統金融理論那樣形成統壹的理論體系。在現有理論和模型的基礎上，整合了股票價值的決策權重。當公開信息與私人信息不壹致時，對私人信息的過度反應和對公開信息的反應不足導致短期股價趨勢和長期股價修正的持續性，因為公開信息最終會克服行為偏差。19 9 9年，og和Se Hn tn建立了H i s模型，也稱為統壹理論模型。該模型將市場中的交易者分為消息觀察者和動量交易者。新聞觀察者利用自己的觀察和分析來預測股價，私人信息在新聞觀察者之間傳播，其局限性在於投資的確定性。動量交易者試圖利用套利策略發展統壹的行為金融學理論體系，這是壹個亟待解決的問題。
行為金融學是在傳統金融理論出現壹些異常現象時發展起來的。行為金融學認為，人類具有壹定的理性，但人類的行為並不都是理性的。在金融市場和金融活動中，傳統理論假設的完全追求經濟效用最大化的理性人和有效均衡市場是無法被實踐驗證的。行為金融學基於有限理性和對人類行為有限控制的基本前提，將人類的情感因素和心理活動註入到投資決策過程中，認為這些因素都在人類的決策過程中發揮著重要作用。在此基礎上，建立壹套可以用實證研究檢驗的、描述不確定性和證券價格決定下人類決策和市場活動的理論，就成為了行為金融學的存在價值。
通過以上分析，我們可以看出行為金融學與傳統金融理論有很大的不同，但同時也不能否認行為金融學是在傳統金融理論的梯田上培育起來的。它並不試圖推倒以往的理論，只是發展了金融學的研究思路和方法，以完善和修正金融學理論，使其更加完善和有效。行為金融學與傳統金融理論對立的觀點是片面的。我們應該在傳統金融理論的基礎上放松和修正傳統金融理論的壹些假設，使之成為壹個更加完善和合理的理論，能夠更好地解釋壹些金融現象。
同時，雖然行為金融學已經取得了壹些成果，但從整體上看，行為金融學還沒有形成系統的理論。很多學者侃侃而談，各自畫圖，理論零散，理論的張力明顯不足。因此，我們應該在傳統理論的基礎上結合行為金融學中已有的壹些理論，進壹步發展和完善該理論。
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