墨西哥是世界上最大的石油生產國之壹，也是僅次於美國、加拿大和巴西的美洲第四大原油生產國。墨西哥是美國最重要的能源貿易夥伴之壹(另壹個是加拿大)。2015年墨西哥出口美國的原油約為68.8萬桶/日，占美國進口總量的9%(加拿大是美國最大的原油進口來源國之壹)。
2005-2015年，墨西哥原油產量逐漸下降，Tarail等海上大型油田原油產量下降較快。2065438+2004年8月，為減緩墨西哥國內原油產量下滑，墨西哥政府頒布法令，解除墨西哥國有石油公司(PEMEX)長達75年的壟斷，允許外資和私人資本進入能源行業。
近幾年(截至約2015)由於稅制改革、原油價格下跌、墨西哥經濟多元化，石油工業在墨西哥經濟中的比重開始下降。2015年度，石油行業約占墨西哥出口收入的6%，低於2009年30%的水平。在幾個原油生產國中，墨西哥對能源的依賴程度相對較低，在非洲和南美等幾個原油生產國中，石油工業約占其出口收入的70-90%。根據墨西哥中央銀行的數據，墨西哥政府的預算是79美元/桶原油。2015年，墨西哥瑪雅原油均價為46美元/桶，但墨西哥政府經常對原油進行對沖。2015年該國原油價格被鎖定在76.40美元/桶，從而獲利64億美元。2020年墨西哥政府的原油對沖價格約為49美元/桶。
2015年，石油約占墨西哥能源消耗的46%；其次是天然氣，約占40%。雖然墨西哥有可再生能源計劃，但這壹份額短期內不會增加。未來天然氣發電將逐步取代石油發電，預計墨西哥未來的天然氣消費將增加從美國進口天然氣的數量。
壹.原油和其他液體
2015年墨西哥原油及其他液體產量達到260萬桶/日，其中原油產量230萬桶/日，占總產量的86%；其他液體產品主要包括凝析油、天然氣凝析油和煉油廠的其他液體產品。自2004年以來，墨西哥的原油產量穩步下降，到2015年下降了32%。據預測，2016年，墨西哥原油產量將繼續下降。墨西哥是世界上最重要的原油出口國，也是美國第三大原油出口國。墨西哥產的瑪雅原油是國內煉油商比較偏愛的壹種油，比較適合生產瀝青較多的煉油廠。墨西哥國內煉油開工率不足，墨西哥需要從美國進口大量成品油和其他石化產品。墨西哥和美國有很強的能源互補性。墨西哥是美國最大的成品油出口目的地，美國是墨西哥最重要的原油出口目的地。
到2020年7月，墨西哥原油產量為654.38+0.605萬桶/日，預計到2026.5438+0年，墨西哥原油產量將升至654.38+0.857萬桶/日。
二、國內管理部門與改革
從65438年到0938年，墨西哥政府將石油工業國有化，PEMEX是該國唯壹的石油公司和運營商。Petromex是墨西哥最大的公司，也是世界上最大的石油公司之壹。墨西哥能源部門的監管部門是能源部(SENER)，石油和天然氣勘探和生產行業的監管部門是國家石油委員會(CNH)。
由於墨西哥原油產量逐年下降，墨西哥政府已經開始對能源行業進行改革。2013，13年2月，墨西哥政府頒布法令，解除墨西哥國有石油公司(PEMEX)長達75年的壟斷地位，允許外資和私人資本進入能源行業。新法改變了原有的開采生產模式，在許可證、生產分成、利潤分成、服務合同等方面做了相應的變更。此前，外資只能通過服務合同獲得服務收入，不能獲得油氣田的股份或銷售利潤。
墨西哥石油公司是壹家國有企業，但政府在預算和行政管理方面給予它更多自主權，它不得不與其他私營公司競爭新項目。例如，墨西哥石油公司可以在私人公司投標之前優先購買和收購墨西哥的石油和天然氣項目或資源。因此，Petromex獲得了墨西哥已探明石油儲量的83%和長期資源的265，438+0%的權利。該法令還擴大了塞內爾和CNH的職能，預計將成立壹個新的環境保護部AgenciadeSeguridad。
由於法律法規的影響，2015年，墨西哥政府舉行了第壹輪招標，向私人投資者開放了土地和海上油氣地塊。由於原油價格低和拍賣規則，第壹輪拍賣失敗，沒有達成交易。調整拍賣規則後，第壹輪後續拍賣更加成功。
在美國威脅退出北美自由貿易協定的背景下，2018墨西哥能源政策發生變化，墨西哥政府重新掌握了能源方面的主動權。然而，它仍然執行了與國際石油公司的現有合同。此外，在將墨西哥國內煉油產能提高至30萬桶/日甚至60萬桶/日的基礎上，我們將減少對進口成品油的依賴。
第三，探明儲量
根據OGJ的報告，截至2015年底，墨西哥已探明的石油儲量達到97億桶，其中大部分是重質原油。其中，墨西哥北部的陸相盆地坎佩切盆地(Campeche Basin)大部分集中在墨西哥南部近海，也有可觀的原油儲量。
四、原油勘探和開采
墨西哥的大部分石油和天然氣生產位於墨西哥灣坎佩切灣東海岸，靠近韋拉克魯斯州、塔巴斯科州和坎佩切州。該地區的兩個主要油氣產區是Cantarell和KuMaloobZaap(KMZ)。據統計，坎佩切灣的海上原油產量約占全國總產量的75%。因此，每年的臺風都會影響墨西哥的原油產量。
1，近海和海洋
主要的石油和天然氣產地是坎塔雷爾和庫馬洛布紮普(KMZ)，另壹個是塔巴斯科海岸外同壹海灣的西南部。坎塔雷爾和KMZ主要生產瑪雅混合原油，API為21-22，含硫量約為3.3%，屬於瀝青基，屬於重質或超重原油。塔巴斯科海岸的原油相對較輕。
坎塔雷爾曾經是世界上最大的油田之壹，但在過去十年裏，原油產量急劇下降。自1979以來，油田儲層壓力下降，生產停滯。1997期間，墨西哥石油公司通過向油藏註入氮氣維持壓力，扭轉了原油產量的下降趨勢。然而，從2005年開始，原油產量又開始下降。2015年平均原油產量為22.8萬桶/日，約為1872萬桶/日，與2004年的2100桶/日相比，下降了8914%。該油田的產量比例也從2004年的65%下降到2015年的9%。
坎塔雷爾附近的KMZ是墨西哥最大的油田。從2004年到2013年，原油產量翻了壹番，達到86.4萬桶/日。墨西哥石油公司通過氮氣回註增加了該油田的原油產量。未來幾年，Petromex希望通過2019投產的Ayatsil油田，逐步提高KMZ的油氣產量。然而，KMZ是否達到峰值產量仍然是壹個大問題。
墨西哥另壹個重要的石油和天然氣產區位於坎佩切灣西南部的塔巴斯科附近。AbkatunPolChuc和LitoraldeTabasco是這個油氣產區的重要組成部分，每個地區都由幾個小油田組成，2015年的平均產油量為63.30桶/天。在LitoraldeTabasco油氣產區，原油產量從2008年的約20萬桶/日增加到2065，438+06年5月的36.3萬桶/日，彌補了Cantarell的下降。LitoraldeTabasco油氣產區也發現了Tsimin和Xux，預計這兩個油氣田更有前景。在油氣產區AbkatunPolChuc，原油產量從90年代中期的70萬桶/日下降到2015年的30萬桶/日。
2016年7月，SENER宣布壹家私人公司與Petromex成立合資公司，開發Trion油田。這表明墨西哥石油公司首次與私營公司分享原油份額。
墨西哥認為，在墨西哥灣深水區仍有大量未勘探和未開發的油氣資源。自2006年以來，Petromex增加了深水區的勘探。2012年2月，墨西哥與美國簽署油氣跨境開發協議。2012年8月，在美墨邊境布爾戈斯發現油氣資源。
2.陸地
陸上油田產量占全國原油產量的25%，其中大部分位於墨西哥南部，油類以輕質和超輕質原油為主。墨西哥最大的陸上油田是SamariaLuna油氣田，位於墨西哥南部，2015年原油產量為14.5萬桶/日。
在墨西哥北部，位於墨西哥城東北部，aciteterciardiodelgolfo(ATG)項目簡稱Chicontepec。Chicontepec的產量壹度達到654.38+0萬桶/日，2065.438+05年僅為4.2萬桶/日，比2065.438+02年少2.7萬桶/日。墨西哥石油公司已對Chicontepec項目進行了大量投資，將其作為未來原油生產的壹個新的增長點。
EIA預測，隨著墨西哥原油產量從峰值的350萬桶/日降至2065，438+07年的65，438+09.8萬桶/日。2020年，墨西哥將成為原油凈進口國。如果要把墨西哥的原油產量提高到300萬桶/日，墨西哥至少要投入6400億美元。
然而，也有好消息。2019年，墨西哥東南部的Petromex發現了壹個儲量為5億桶的油田。這是近30年來最大的發現。預計2020年產量為69000桶/日，2021年產量將達到1100000桶/日。
美國北部邊境附近的布爾戈斯盆地蘊藏著豐富的頁巖油氣資源，其性質與美國的伊格爾福德頁巖相似。墨西哥頁巖油儲量世界第八，技術可采量達到1，31億桶。
五、原油和成品油貿易
1，原油
墨西哥報道2015年原油出口達到117萬桶/日，但近年來原油出口呈下降趨勢。墨西哥出口美國的原油占其總出口量的59%，大部分通過油輪運輸。墨西哥出口到美國的原油主要是重質原油，多為瑪雅原油，其余為輕質，主要用於國內消費。美國可以接收墨西哥重質原油。除了地理位置接近，美國海灣的大部分煉油廠都可以加工墨西哥重質原油(美國最大的焦化裝置位於墨西哥灣)。
2015年，墨西哥向美國出口原油68.8萬桶/日，僅次於加拿大、沙特和委內瑞拉。隨著墨西哥原油消費量和美國原油產量的增加，墨西哥原油出口量從2004年的峰值654.38+0.6萬桶/日逐漸減少。
2精煉油
墨西哥是原油出口大國，也是成品油進口國。截至2015年末，墨西哥已進口成品油74萬桶/日，其中約58%為汽油，其余為柴油和液化石油氣。墨西哥是美國最重要的汽油出口目的地，約占其2015年汽油出口總量的50%。
盡管如此，2015年墨西哥出口成品油19.5萬桶/日，其中美國進口7萬桶/日，大部分為燃料油、石腦油和戊烷油。美國從墨西哥進口的成品油穩步下降。2010年進口量為13.2萬桶/日，2015年較2010年減少6.2萬桶/日。
六、管道
墨西哥石油公司，運營並建立了壹個龐大的油氣管道網絡，連接油氣田、煉油廠和港口。據墨西哥石油公司稱，管網總長達到3000英裏，大部分管網位於墨西哥南部。
油氣管網盜竊現象嚴重，對環境造成極大破壞，還可能導致爆炸。根據墨西哥石油公司的數據，2014年，中國共有4125個非法加油站，與2014年相比增長了44%。錫那羅亞州和韋拉克魯斯州是受盜竊案影響最大的州。
大部分出口的原油和成品油是通過墨西哥南部的CayoArcas、DosBocas和Pajaritos等碼頭出口的。另壹個重要的出口碼頭位於太平洋海岸的薩利納克魯斯。
七、提煉
到2015年，墨西哥原油消費量為1.7萬桶/日。其中，汽油占石化產品總銷售額的46%，柴油占23%。
截止2015年末，墨西哥所有六家煉油廠均由Petromex控制，總產能為1.54萬桶/日，產量為1.27萬桶/日。此外，墨西哥石油公司還擁有美國得克薩斯州綠源煉油廠50%的股權，產能為33.4萬桶/日。
墨西哥政府希望通過煉油廠的改擴建項目減少石化產品的進口。2014年，Petromex投資46億美元改擴建圖拉煉油廠。如果改擴建完成，該煉油廠的汽油和柴油產量將從654.38+04萬桶/日增加到30萬桶/日。
雖然政府對煉油行業抱有期望，希望通過擴建和改造減少成品油進口，但2019到2020年墨西哥煉油開工率並不高，只有30-40%。
八、天然氣
墨西哥天然氣資源豐富，但與北美其他國家相比，產量相對較低，頁巖氣資源開發相對緩慢。盡管墨西哥國內供應不足，但近年來，天然氣的消費量預計將迅速增加。從2015到2029，消費將增長31%。墨西哥的發電需求比較旺盛，相應的墨西哥天然氣進口量也在逐年增加。墨西哥主要從美國進口天然氣，從其他國家進口液化天然氣。
九、天然氣儲備
根據OGJ數據，截至2015，墨西哥已探明天然氣儲量達到15.3Tcf，其中南部探明儲量占總探明儲量的比重較大。然而，北部的布爾戈斯可能是未來的增長地區。布爾戈斯的技術可采資源量達到343Tcf。根據EIA數據，墨西哥技術開采的頁巖氣資源約為545Tcf。
X.天然氣勘探和生產
到2015年末，墨西哥天然氣產量為1.4Tcf，略高於上年，主要原因是油價跌幅低於天然氣，墨西哥石油公司優先開采原油。
根據Petromex的數據，2016年上半年，其天然氣被放空燃燒至5.62億立方英尺。出於經濟和環境保護的考慮，墨西哥石油公司和墨西哥政府優先考慮減少天然氣燃燒。並下大力氣改進生產、加工和運輸的全過程。經過努力，坎塔雷爾的天然氣利用率提高了。
與相對集中的石油產區不同，天然氣產區比較分散，多為油田伴生氣，約占天然氣總產量的75%。其中陸上氣田和海上氣田的產量占比較大，KMZ和坎塔雷爾占比較小。此外，布爾戈斯盆地是墨西哥最重要的天然氣產區，其產量約為無關天然氣產量(非油田伴生氣)，其余為韋拉克魯斯產區。
墨西哥也開始增加頁巖氣的勘探和生產，但遠遠落後於美國。2011年，墨西哥石油公司在北部鉆出第壹口勘探井，同年晚些時候，政府宣布在勘探區發現天然氣資源。2014年，墨西哥石油公司共有10口勘探井和試驗井，共有175口井，美國得克薩斯州共有27000多口跨境鉆井。
XI。天然氣貿易
墨西哥是天然氣凈進口國，大部分通過管道從美國進口天然氣。2015年，墨西哥從美國進口了2.9Bcf/d的天然氣，與2010年相比增長了200%。2065438+2006年4月，墨西哥從美國的月進口量達到3.4億BCF/d，2015年，美國向墨西哥出口的天然氣量占其出口總量的51%；墨西哥進口美國天然氣占其總進口量的81%。
墨西哥正在建設幾十座新的天然氣發電廠，以滿足日益增長的電力需求。相應的，天然氣的消耗量也會增加，需要修建大量的天然氣管道從美國進口天然氣。預計2020年，墨西哥北部天然氣輸送能力將達到7.0 BCF/d。
十二。液化天然氣
由於管道能力不足以滿足天然氣消費，墨西哥需要進口液化天然氣來滿足國內消費需求。2015年墨西哥進口251Bcf LNG，占天然氣進口總量的24%，比2014年下降46%。因為
隨著天然氣管道的建成，液化天然氣的進口會下降，未來可能會出口液化天然氣。
十三。其他人
2020年，墨西哥預計其原油產量為654.38+0.74萬桶/日，出口價格為34.4美元/桶。墨西哥政府是全球最大的主權石油對沖交易商之壹。每年買入約6543.8+0億美元的金融合約，約2-3億桶，以對沖原油收益。多年來，墨西哥政府獲利頗豐。2009年盈利51億美元。2015和2016年的利潤分別為64.4億美元和27億美元。
十四。墨西哥摘要
墨西哥是典型的原油出口國、成品油進口國和天然氣進口國。墨西哥原油的典型油是瑪雅原油，更適合生產瀝青，受到美國灣區和中國煉油商的追捧。墨西哥原油市場需求不錯，但供應有問題。墨西哥兩大主要油田的產能日益萎縮，管道被盜對其原油和煉油行業影響巨大。為了滿足未來電力增長的需求，將建設大量新的天然氣發電站。預計未來墨西哥將從天然氣出口國(部分出口)轉為天然氣凈進口國。
煉油行業開工率不足，2019只能維持在40%左右，需要進口大量成品油。墨西哥政府也看到了這個問題，開始著手處理煉油行業的投資，並將對現有的煉油廠進行改造。
近三十年來，墨西哥沒有發現大油田，原油產量壹路下滑。目前維持在1.8-220萬桶/日。政府預算是原油盈虧平衡60-80美元/桶，國家油氣收入約占政府財政收入的40-60%，依存度相對較低。墨西哥政府也可以通過對沖每年賺取20-80億美元。未來墨西哥將加大在墨西哥灣深水區的勘探和生產，預計產能將增加20-60萬桶/日。
墨西哥比較有意思的地方，政府的原油對沖，獲利頗豐，值得詳細研究。
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