從記者跟蹤觀察來看，公募備戰2023年“開門紅”有三條路徑:壹是布局新能源、醫藥、半導體等符合回暖軌道市場的主題產品；二是通過提前準備年度戰略會議，相互配合；第三，從年度戰略來看，公募也將2023年的投資重點放在了新能源和半導體上。
公募人士指出，年底市場有所回暖，提前做好“開門紅”的準備，也是為了“以時間換空間”，讓新基金有足夠的建倉期。目前市場整體可能有較高的估值性價比。預計明年影響a股的相關因素會逐漸減弱，壹季度會出現壹些增長機會。
“開門紅”的主打產品已經確定。
“開門紅”在金融領域並不是壹個新詞。意味著在年初前充分準備的基礎上，年初後理財產品可以取得階段性的輝煌成績，為全年業務開“好頭”。所謂“開門紅，壹年四季紅”。這壹術語起源於保險業，近年來在結構性市場的催化下逐漸擴展到基金的公開發行。
與往年65438+2月之後開工不同，2022年底公募準備新年“開門紅”的時間提前到了165438+10月。華東某公募市場人士表示，公司最近確定了2023年“開門紅”的主打產品，準備以壹只股票型基金打頭陣，派出公司歷史上最好的基金經理。壹位中小公募內部人士表示，這款主打“開門紅”的產品是主題權益類產品，會從目前獲批的產品中挑選。相比2022年，公司對2023年的投資預期相對樂觀。
另壹位公募品牌人士告訴記者，年底市場有所回暖，“提前做好開門紅的準備”也是為了“以時間換空間”，讓新基金有足夠的建倉期。這位人士直言，過去兩三年，行情好的時候，壹般都是65438+2月之後，宣傳開門紅，打出“新年快樂”幾個字，當時壹個“爆款”壹兩天就能募集到100億。這種場景今年很難看到了，只能留出足夠的時間。如果我們幸運的話，在良好的賽道條件下，我們應該能夠籌集到壹些資金。
與上述情況相對應的是，提前為“開門紅”做準備的基金確實多為軌道類產品。統計數據顯示，截至6月165438+10月16，自6月165438+10月以來已有75只新基金開放發售，其中包括鄭成然擬管理的廣發新能源精選、姚誌鵬和李濤為首的嘉實積極配置並持有壹年，以及應永醫療創新智能精選、中加醫療創新(中加首只基金)。從165438+10月17開始，有40多只基金在發行日程上，其中165438+10月內有39只基金在售，包括嘉實低碳精選、共贏新興消費智能精選、共贏消費領先智能精選、中信建投科技主題6個月、民生加銀專精。
提前召開年度戰略會議
需要指出的是，“開門紅”策劃不僅僅是產品分銷的壹部分，更是渠道、品牌、投資、研究的分工。尤其是在市場低迷的時候，後端的年貨投研預測配合前端的產品發布顯得尤為重要。
記者了解到，今年公募的年度戰略會也有所提前，對應的是“開門紅”產品的提前布局。6月165438+10月11日，中融基金召開了“2023年投資策略會”，這大概是公募基金的第壹次。記者觀察到，該策略將以“振興‘1’，引領智能”為主題，下設宏觀經濟、權益、固定收益、FOF等多個分論壇，並且還將以雲峰會的形式舉辦，融合XR混合現實技術和AI主機，無論是形式還是主題都有很強的科技感。
此外，深圳某大中型公募市場人士告訴記者，“我們已經在準備新年投資策略會了。看來今年基金公司的年度策略要提前了。往年是65438+2月底推出。”
此外，北京某公募近期推出了“年度規劃”活動，從165438+10月14開始每個工作日都有專題直播，由壹位基金經理圍繞壹個行業話題輸出自己對未來發展的看法。值得壹提的是，“年度戰略”的重點並不局限於2023年，而是延長至十年。“未來十年將是創新的十年，也是高質量的十年。在新的征程上，國民財富的穩步增長、理財需求的逐步爆發、科技創新的加速賦能、政策制度的不斷完善，將更好地推動公募基金的高質量發展。”
市場有很高的估值性價比。
2023年公募的“開門紅”準備，不僅體現在產品布局和戰略會上，還體現在他們最新的投研預測上。但無論哪個方向，“技術”、“能源”等前沿方向都是布局關鍵詞。
如中融基金權益投資總監柯海東在年度策略會上指出，當前市場整體可能存在較高的估值性價比，可關註能源、國內替代、穩健增長、疫情後期修復四條投資主線。並就行業配置和投資思路給出了自己的看法。以能源主線為例，他認為傳統能源關註邏輯遞增的煤炭公司或價格彈性較大的品種，新能源行業關註技術進步、滲透加速、估值有吸引力的細分領域；國內替代方面，關註下遊景氣度、國產化率以及該領域突破節點的細分方向，如半導體上遊、生命科學上遊、制造業、軍工等。
金創何新基金告訴記者，2022年，a股受全球流動性緊縮和疫情影響大幅調整。預計明年這兩個因素的影響會逐漸減弱，a股明年會有結構性機會。預計壹季度將出現壹些增長機會，重點是符合社會經濟趨勢、技術發展趨勢和國家規劃趨勢的權益類產品的分布。
半導體方面，銀華基金經理博關暉分析，半導體行業實現產業鏈自主可控已經成為更為迫切的任務，重點扶持的半導體行業國產化進程加快。行業分為成熟工藝和先進工藝，發展主線有兩條:
壹、成熟技術+產業生態:在成熟技術中，壹些材料、設備、分立器件、MEMS、NORFlash技術已經開發出來，並逐漸從低端市場向高端市場突破。以華為為代表的技術引領者轉向更加關註國內市場的發展和產業生態的保護，更多的資源投入到對國內產業鏈企業的扶持；
二、先進技術+技術突破:關鍵材料、設備、先進工藝制造、前沿領域技術仍處於突破階段。以新創為首的國內GPU/CPU行業，以及以碳化矽為代表的新材料領域，都需要自我控制，在彎道中逐漸超車。
相關報告機構的年度戰略陸續發布，聚焦產業升級領域。
機構年度戰略陸續發布，安全主線成了* * *
又壹批券商發布年度策略的機會在哪裏？券商敲400家上市公司，三大行業火爆。