預付款保函，又稱還款保函和退款保函，在貿易合同中也可稱為首付款保函。
預付款保函，又稱保證金保函，是承包商通過銀行向業主出具的壹種經濟擔保，以保證承包商按照合同約定向業主提前償還工程款。在擔保人向業主出具預付款保函後，業主可根據合同向承包商支付合同總價10% ~ 15%的預付款，以便中標人采購相關設備和材料。
其主要責任是承包人應在規定的期限內償還預付款。預付款保函的期限應由雙方商定。壹般情況下，預付款會根據工程進度按月從工程款中扣除，預付款保函的金額也會逐月相應減少，在出具保函時應明確說明。？
當承包商在規定時間內付清預付款時，業主需要退還預付款保函。
在大額交易中，買方或業主需要預先向供應商支付壹定比例的款項，作為合同簽訂後壹定時間內合同執行的啟動資金。因為這筆錢是供應商在履約前先行墊付的，所以買方通常會要求供應商在買方預付款前的幾天內通過其銀行出具預付款保函，有的銀行為了避免日後供應商拒絕或無力履行義務而造成不合理的損失而做出承諾。
壹旦申請人不履行合同或不完全履行合同(無論該行為是有意還是無意)，擔保銀行在收到買方索賠後，將把相當於預付金額的金額或相當比例的合同未付部分退還給買方，以便買方順利收回預付金額。