中國證監會證監許可[2005]126號
證券公司:
近年來，證券公司自營業務存在利用不規範賬戶進行自營業務、持倉過高、持股集中或涉嫌操縱市場等問題，成為公司風險的主要爆發點。結合證券公司綜合治理，全面開展了證券公司自查摸底工作，並在《關於推進證券公司自查整改、合規管理和創新發展的通知》(證監發[2005]37號)等文件中對自營業務監管提出了更加具體的要求。目前，大多數證券公司正在自查的基礎上，按照我會的要求進行整改，部分公司還在積極探索證券自營業務機制的改革和完善。但仍存在不按要求報賬、整改不力、違規繼續加倉等問題。為推進證券公司證券自營機制改革，防範自營業務風險，中國證券業協會在充分征求行業意見的基礎上，制定了《證券公司證券自營業務指引》，現予轉發，並就有關事項通知如下，請各證券公司遵照執行:
1.各證券公司要按照《證券公司證券自營業務指引》的要求，建立健全公司自營業務內部管理制度和機制，規範自營業務，進壹步端正投資理念，增強守法意識，嚴格控制投資風險。不得將自營業務與資產管理業務、經紀業務混為壹談；不得以他人名義開立自營賬戶；不得利用非自營席位從事證券自營業務；不要持有過多的頭寸或操縱市場。
二。各證券公司應按要求向公司註冊地證監局報送所有自營賬戶(包括非標賬戶)明細，由證監局轉發滬深交易所和中國證券登記結算有限責任公司備案。各證券公司應制定清理違規賬戶的計劃，明確時限和具體責任人，並按月詳細落實。清算期內，非標賬戶只能賣出證券，不能買入，要逐步取消。
3.持倉過多、股權集中或涉嫌操縱市場、證券資產托管於其他證券公司的證券公司，應當向公司註冊地證監局書面報告整改方案，在合規的前提下縮減自營規模，並於每月10前向公司註冊地證監局報告整改進展。
四、我會將會同中國證券業協會改進和完善證券自營業務，並對證券公司自營業務的經營情況進行定期或不定期的檢查。對於未嚴格執行本通知要求和《證券公司證券自營業務指引》的證券公司，我會將依法嚴厲查處，並追究相關人員責任。
證券監管委員會
2005年11月11日