賣空是股票期貨市場常見的操作模式。預計股票期貨市場將會有壹個下降的趨勢。操作者會以市場價賣出手中的籌碼，然後在股票期貨下跌後買入，賺取中間差價。
做空是做多的反向操作。理論上是先借貨賣，再買回來。壹般正規的做空市場都有第三方券商借貨的平臺。總的來說，類似於信用交易。
這種模式可以在價格下跌的波段中獲利，即先在高位借入商品並賣出，下跌後再買入並返還。所以買的還是低，賣的還是高，只是操作程序顛倒了。
擴展數據:
賣空:市場流動性。
有利於投資者主動規避風險，增加市場流動性；
在不允許賣空的市場條件下，當投資者預期股價下跌時，他唯壹的理性操作選擇就是拋出相應的股票，等待空倉。做空機制的存在，可以讓股市和期貨市場壹樣。
壹方面，投資者可以利用賣空機制對沖基金，從而化解投資風險，增加資金安全性；
另壹方面，投資者也可以“主動出擊”，從而獲得股價下跌可能帶來的收益。在沒有做空機制的市場中，投資者要想獲利，就必須不斷地低買高賣來推高股指，造成股市風險的積累。
非理性上漲之後，整個市場必然暴跌，導致大部分投資者被套牢，使得原有的投資力量無法動彈，交易量下降，市場陷入蕭條。只有新的外部金融力量的進入，市場才能重新活躍起來，這說明市場很難依靠自身原有的力量來維持持續的活躍和活力。
百度百科-賣空機制