最近壹份關於冰島金融危機真相的調查報告，在冰島社會引起的波瀾不亞於最近的火山爆發。報告壹針見血地指出，前總理、相關部長和央行行長都應為國家金融體系的崩潰負責。迫於壓力，冰島國家銀行前大股東Buyonggofson首次就其在金融危機中的表現向全社會道歉。這份歷時壹年多的報告，不僅向人們展示了冰島危機的深層原因，也給世界帶來了深刻的啟示。
10年前，冰島還以漁業為主要經濟支柱。然而，在英美金融業迅速擴張的背景下，“金融立國”成為冰島的選擇。金融業滲透到冰島的每壹個經濟細胞，自由主義的觀念造成了很多奇怪的現象。
矛盾的是，整個社會都加入了金融擴張。冰島國內金融市場很小，但銀行熱衷於拓展國際業務。以Cuyp Shining銀行、冰島國家銀行、Park Jung Su Neil銀行為代表的冰島銀行業，利用其高利率和寬松的金融監管環境，吸收海外資本，然後向外國客戶放貸。自2004年以來，由於全球資本市場流動性充裕，冰島銀行的涉外貸款以每年50%的速度增長，極大地促進了冰島經濟的發展。然而，正如報告所言，當壹個國家的金融資產是GDP的9倍時，所有的規則都是無用的，以至於在2007年全球資本市場流動性普遍收緊時，冰島銀行加快了對外放貸。
奇怪的是，大股東也是銀行最大的貸款人。從2007年到2008年，冰島三大銀行貸出的資金中有1/3流向了無力還債的客戶，而這些客戶大多是三大銀行的大股東。作為冰島的壹個大財團，他們壹方面控制銀行，另壹方面又是銀行最大的貸款人。其中，Cuyp Xin銀行破產時，其最大股東博古爾集團仍有2500億冰島克朗的貸款(1美元約合128.2冰島克朗)，相當於該行總資產的70%。
怪現象三，銀行股東借錢炒自己的股票。報告指出，在缺乏有效監管的情況下，銀行及其大股東的相互持股和違規操作是冰島危機的主要推手。該銀行的大股東還用借來的錢來投機自己銀行的股票。
怪現象四:金融監管機構名存實亡。冰島信息技術發達，但其金融監管委員會是冰島最差的政府機構之壹。該機構既沒有處理大量金融信息的軟件平臺，也沒有服務器和工程師，因此無法及時跟蹤和處理金融行業的大量信息。
調查報告顯示，冰島政府對金融風險缺乏起碼的警惕。早在2006年初，就有很多跡象表明冰島即將面臨金融危機，但政府無動於衷。到了2008年，冰島央行意識到了財政問題的嚴重性，但並沒有向政府提交正式報告。
系統性風險的累積是冰島破產的根本原因。冰島綠黨領袖西格夫松的話壹針見血:“是自由和無監管的進口金融理念劫持了冰島的經濟。”“銀行體系失敗了，監管體系失敗了，甚至自由市場的概念也失敗了。”這份有著沈痛真相的調查報告，讓冰島人更加清楚地認識了自己，其中所揭示的問題，應該作為冰島乃至世界相關國家在金融體系重建中的警示。
5438年6月至2008年10月，冰島爆發嚴重金融危機，國家瀕臨破產。(同上)
冰島危機的教訓和啟示是非常深刻的。
首先，銀行在拓展海外業務時不是量力而行。冰島是個小島國，市場規模有限，制約了銀行業的進壹步發展。因此，在2000年銀行私有化完成後，政府鼓勵銀行業向國際市場擴張。短短幾年時間，冰島銀行業的國際業務取得如此迅猛的發展，無疑是缺乏可持續性的。有人認為，即使沒有國際資本市場的動蕩，冰島也會遭遇危機。冰島前總理哈爾德在接受媒體采訪時曾語重心長地說:“我們從過去幾年的事件中吸取的教訓是，壹個小國試圖在國際銀行業中扮演領導角色是不明智的。”
其次，政府不能放松對金融業的監管。在銀行業不斷拓展國內外市場的同時，冰島政府卻未能對其進行有效監管。英國《金融時報》在分析冰島危機時表示:“央行只是用利率來監管，降低了準備金要求，沒有用道德建議來規範銀行的行為。”
信奉新自由主義的奧德森政府為了加快金融業的發展，未能引導和監督金融業的無限擴張，導致銀行負債累累，無力應對外部條件的不利變化。冰島的不幸再次表明，政府必須加強對金融業的監管。美國有線電視新聞網(CNN)網站的壹篇文章說，冰島就像雷曼兄弟，所有人都知道這是壹個巨大的泡沫。然而，出於政治上的權宜之計，冰島政府任由泡沫膨脹直至破裂。
第三，不能靠信貸擴張來刺激經濟。美洲開發銀行的經濟學家在研究了拉美國家的銀行危機後發現，拉美的每壹次銀行危機都是由信貸的無限擴張引起的，因為信貸的過度擴張會破壞宏觀經濟的基本面，放大金融體系的脆弱性。因此，他們得出結論，伴隨著信貸擴張的“好時代”也意味著“壞時代”即將到來。冰島的經歷似乎驗證了這壹結論。冰島銀行在獲得大量國際資金後，向本國居民提供以外幣計價的抵押貸款。結果，冰島家庭債務與可支配收入的比例從2000年的160%上升到2006年的240%。
第四，正確處理發揮比較優勢與產業結構升級的關系。任何國家在發展經濟時都必須充分發揮自己的比較優勢。冰島的比較優勢是漁業資源豐富。漁業部門為冰島的經濟發展做出了巨大貢獻，但冰島壹直與壹些鄰國爭奪漁業資源。另外，漁業很難讓國民經濟騰飛。因此，冰島政府壹直在追求產業結構多元化，以減少對漁業的依賴。
不用說，冰島在這方面的努力已經取得初步成果。冰島政府認為，為了實現更快的發展，除了擴大高科技產業，我們還必須大力發展國際金融業。在金融全球化時代，國際金融業似乎是提高經濟增長率的捷徑。...