在訂購設備時，杜雙華遵循“貼近原材料產地和市場”的壹貫原則，選擇日照作為項目落地城市。日照是中國重要的鋼結構基地。當初，杜雙華是由日照市先推廣到日照港附近的國家規劃選址奎山的。但為了不影響國家整體規劃，不得不在虎山鎮征用5687畝土地，與有H型鋼生產經驗的萊鋼集團合作。2003年2月29日，杜雙華與日照市政府、萊蕪鋼鐵集團就日照鋼鐵項目簽署了三方協議。2003年3月31日，日照鋼鐵開工；2003年5月6日，杜設立日照新日鋼鐵有限公司，2003年10月22日變更為日照鋼鐵控股集團有限公司，日照鋼鐵註冊資本2.2億元，其中京華創新集團出資2億元，萊蕪京華焊管有限公司出資2，000萬元..原計劃由河北京華創新集團和香港玉瑾公司出資50%，其余50%由山東萊蕪鋼鐵出資，山東萊蕪鋼鐵後來中途撤資。
日照鋼鐵公司位於日照市滸山鎮，靠近嵐山港，占地5867畝。但杜雙華最初最喜歡的地址其實不是虎山鎮，而是山東鋼鐵集團在日照港附近的規劃地奎山。
後來，為了避開山東鋼鐵集團的整體規劃，杜雙華進行了搬遷。
在杜雙華之前，首鋼、寶鋼和濟鋼都有在日照設廠的計劃。杜雙華為什麽會得到日照市政府的支持？
日照是國家重點鋼鐵建設基地，日照市政府壹直想單獨設立鋼鐵廠，這樣更有利於增加財政收入。首鋼、寶鋼、濟鋼畢竟都是外人。
杜雙華曾在壹份自述材料中說，“在新日鐵的整個建設階段，全靠省市領導的關心和支持。”正是因為這個原因，日照鋼鐵才幸免於大難。由於2003年中國的鋼鐵熱潮，盲目投資和重復建設加劇。2004年2月4日，國務院召開電視電話會議，嚴控部分行業過度投資。會議要求各地認真清理鋼鐵、電解鋁、水泥領域的投資建設項目，並上報結果。隨即，國務院派出聯合檢查組赴重點地區進行監督檢查，轟動整個鋼鐵行業的“鐵本事件”隨即爆發。
當時日照鋼鐵建設時沒有得到國家發改委的批準，命懸壹線。日照鋼鐵壹位內部人士告訴記者，2003年下半年國家發改委清理固定資產投資清查日照鋼鐵時，山東省政府向發改委做了擔保。其保障的主要內容是“在保證山東省鋼鐵總產量不變的基礎上，削減部分小鋼鐵項目，保留優質鋼鐵項目”。正是因為日照鋼鐵被列入優質鋼鐵項目，才幸免於停產。另外，杜雙華異常低調，外界很少知道山東有壹個日照鋼鐵。
日照鋼鐵早期發展的另壹個重大轉折是從萊鋼集團撤資。
杜雙華曾在上述自述材料中稱:“我們(新日鐵)與萊鋼合作時，雙方未能就合作方式和資本運作達成壹致，萊鋼撤回了全部股份和技術人員。資金方面，由於萊鋼退股，國家收緊銀根，壹度出現資金短缺。”當時，杜雙華利用其在河北積累的銀行關系緊急“滅火”。以京華創新為擔保，獲得中國農業銀行衡水城中支行、中國建設銀行日照支行、興業銀行、日照商業銀行近20億元貸款，並獲得“日照市人民政府、山東省人民銀行等單位的大力幫助”。
萊鋼退出後，日照鋼鐵面臨技術空巢。盡管杜雙華表示“只能重新招聘技術人員，自主研究和使用技術”，但據記者調查，日照鋼鐵獲得第壹批“H型鋼”技術圖紙，是因為杜雙華以高薪留住了萊鋼的壹部分技術人員，為日照鋼鐵日後以“H型鋼”為核心業務奠定了基礎。
在壹位資深鋼鐵行業研究專家看來，萊鋼的退出不僅僅是因為利潤分配和風險承擔的差異，還與國企和民企的行為風格有關。“國有鋼鐵企業新項目的審批程序漫長而復雜，需要平衡各種利益。民營鋼企壹旦看中壹個項目，就會很快啟動。”
此前，在中國鋼鐵工業快速崛起的快車上，杜雙華壹路順風順水，但新日鐵卻遭遇了來自其最初建設的前所未有的阻力。據杜雙華回憶，2003年3月中旬，公司剛開工不久，就遭遇了日照30年不遇的大雪。從6月到9月，連續陰雨天多達47天，道路泥濘不堪。大型車輛和工程機械都用不了，很多設備還得靠人背。更讓人驚訝的是，非典疫情肆虐全國，各地交通管制，采購人員出不來，施工設備進不去。同時，在與萊鋼的合作中，由於合作模式和資本運作未達成壹致，萊鋼在企業還未投產前就已撤出股份和技術人員。Nisteel不得不重新招募技術人員，邊幹邊學。
事實證明，杜雙華所在地日照是有戰略眼光的。新日鐵黨委書記廖海廷告訴本報，鐵礦石從日照港到新日鐵的運費只有2.4元/噸，但如果運到山東大陸，則需要100元以上，鋼材運回港口的成本要翻倍。Nisteel每年需要10多萬噸礦石，僅此壹項就比內地企業多了20億元的利潤。
2004年新日鐵產量僅為654.38+0.07萬噸，銷售收入25億元。但2007年新日鐵產量達到775萬噸，增長7倍，銷售收入286億元，是2004年的9倍多。短短五年的爆發式增長，讓新日鐵成為山東最賺錢的鋼鐵企業。2008年山鋼營業收入654.38+0205.05億元，利潤27億元。然而，2009年新日鐵實現營業收入4765438+8700萬元，利潤卻高達60多億元。
新日鐵項目於2003年3月31日開工建設，僅用了181天，創造了中國冶金建設史上的奇跡，被有關領導和業內人士稱為“新日鐵速度”。截至2004年底，公司已完成項目總投資27億元，年生產能力200萬噸。2004年7月，日照鋼鐵被山東省政府列入1167發展戰略中的第四大鋼鐵產業基地。