以2020年9月為例，逾期率為57.03%。2020年10年末逾期率62.32%。截止2021和1年末，逾期率攀升至76.04%。(麻袋財富2019 12不再有P2P貸款，沒有新增貸款稀釋壞賬，大量歷史壞賬沈澱到現在，也是逾期率上升的原因)。不難看出，其逾期率每個月都會攀升4%~5%。
更神奇的是，大部分逾期貸款都是90天以上的逾期貸款，俗稱“壞賬”。
麻袋財富最後壹次公開數據披露停留在2021 1 31，之後再無數據披露。
另外，在我的印象中，麻袋財富2020年1月的數據應該是在2月份發布的，但是好像拖到了3月份。
另壹個陷阱是，sack wealth公布的數據會被下架，人們很難通過歷史數據跟蹤其信用風險的發展。
逾期壞賬是風險之壹，也是根本風險，但絕不是唯壹風險。
按照最簡單的理解方式，逾期壞賬太多，平臺的現金流回收肯定會出現問題，可能導致流動性危機。
如果要解決流動性危機，那麽只有兩個辦法:吸引更多貸款人的資金接手，或者幹脆用我們自己的或者第三方的資金。
5438年6月+2020年2月，麻袋理財90天以上逾期金額增加6543.8+多億，但賠付金額只有6543.8+00多萬。這樣夠了嗎？
麻袋財富給我的感覺更像是前者。
這就涉及到網貸風險的另壹個重要來源:債權轉讓定價。
很多人說P2P理財是壹個傳宗接代的龐氏騙局，但本質上也是關於債權的定價。債權轉讓時，為了“借新還舊”，平臺往往會以遠高於市場價值的價格將債權轉讓給接收方。
為了搞清楚這壹點，我們不妨從貸款人的收益角度來考慮。
麻袋財富去年6月5438+2月累計投資人收益比10月165438高出6510000元，即6月5438+00000元產生的出借人收益。
按照當時麻袋財富的投資界面，其收益率為95天6.5%，185天7.5%，365天8.5%。假設平均收益為7.5%，則6月5438+2月產生的6561，000，000元收益對應的投資金額約為1，51 * 12/7.5%，遠遠超過貸款余額。
值得註意的是，其貸款余額不足49億，其中超過35億是逾期90天以上的債權。
當時約6543.8+03億元的逾期債權能否支撐每月向借款人支付6000多萬元？這是值得深思的！同時，官方披露的利息余額僅減少654.38+0022萬元，相差巨大。
以5438年6月+2020年2月為例，出借人對麻袋理財的投資約為654.38+0.34億元。50億左右的盤子，壹個月需要1億的放貸人新增資金嗎？這也是值得深思的！
綜上所述，我個人認為麻袋財富可能會用貸款人新增的資金來彌補壞賬造成的虧空，從而填補需要退出的貸款人的本息。
只有這樣才能解釋為什麽貸款人的貸款本金(按投資收益計算)高於貸款本金余額(貸款余額)，為什麽65438+去年2月的新增投資收益可以高達6000萬元，為什麽65438+去年2月和65438+今年10月的月度新增投資可以接近654380億元。
很多人投資麻袋財富是因為中信集團的背景，以為中信集團可能會顧及到自己的聲譽。
但是，把希望寄托在別人身上是最不靠譜的。
麻袋財富的主體是上海安凱信息技術有限公司，股東多為股權投資機構。從股權滲透來看，中信集團持股不多。
而且股東壹般只在出資範圍內承擔責任，麻袋財富主體註冊資本1.1億元，只是壞賬金額的零頭...
或許是中信、中騰信、小花錢包這些關系到麻袋財富的公司默默的挖掘利潤...
或許是貸款利率太高支撐不住。畢竟，如果貸款利率能做到60%左右，十幾億沒有逾期的貸款，就足以支撐給貸款人6000萬左右的收入了........................................................................................................................小花錢包和麻袋財富被指涉及陰陽合同，砍頭年利率遠超36%紅線)
也可能是願意繼續投資的出借人太多，導致麻袋財富流動性充裕，所以不存在兌付危機。記得今年5月份看招標情況，發現願意投幾十萬甚至幾百萬美金麻袋的放貸人比比皆是...
總之，目前來看，麻袋財富沒有爆炸，未來會不會爆炸，誰也不確定。只是希望大家交錢的時候理性壹點。