7月28日，深圳私募協會發布了2021深圳私募行業發展報告。所以今天，邊肖在這裏為大家梳理壹下深市私募基金的相關知識。我們來看看吧！
首先，私募股權行業的發展是定性的和雙升的
(1)產業規模穩步增長。
近五年來，深圳私募基金行業規模壹直保持上升趨勢，存續私募基金數量和管理規模年均增長率分別達到65，438+03.0%和8.0%。截至2021年末，深圳4308家私募基金管理人共管理私募基金19783只，管理規模2.27萬億元，較2020年末分別增長20.8%和15.1%，占全國同期私募基金數量和管理規模的60%。其中，私募股權創業投資基金6914只，管理規模14711億元，較2020年末分別增長7.8%和6.2%；私募股權投資基金12476只，管理規模6494億元，較2020年末分別增長31.9%和56.3%；私募資產配置基金3只，管理規模654.38+0.6億元，較2020年末分別增長50.0%和45.5%。2021年，私募股權投資基金實現爆發式增長，新增備案基金4536只，新增備案基金65438+6000億元，較2020年末分別增長40.0%和59.7%。
(二)管理實力不斷增強。
經過幾十年的發展，深圳私募基金管理人的綜合實力顯著增強。資本實力穩步提升。截至2021年末，深圳私募基金管理人實收資本合計1783億元，較2020年末增長27.9%。其中，191私募基金管理人實收資本超過1億元，實收資本總額為1，311億元，較2020年末增長451%。所有制形式日益多樣化。雖然深圳私募基金管理人的股權類型以私募為主，但國資和外資背景的比例也在逐漸增加。有私募背景的私募基金管理人3910人，較2020年末下降3.7%；有國資背景的私募基金管理人189家，較2020年末增加1.6%；有外資控股背景的私募基金管理人78家，較2020年末增加65，438+0.3%。員工的專業能力有了很大的提升。深圳市取得私募基金管理人資格的從業人員已達2.53萬人，占比87.5%，較2020年末上升24.2個百分點。
(3)百億機構繼續擴大。
近三年，深圳管理規模超過100億元的私募基金管理人數量持續增長，頭部陣營加速擴張。截至2021年末，深市規模超百億的私募基金管理人47家，管理總規模9711億元，較2019年末分別增長51.6%和47.0%，占深市全部私募基金管理人的42.9%。其中，100億以上私募投資基金管理人數量突飛猛進，發展到13家，管理總規模3013億元，較2019年末分別增長333.3%和686.7%；31家100億元以上私募創業投資基金管理人管理規模合計614.3億元，較2019年末分別增長40.9%和20.6%。
(四)產業結構得到優化。
近年來，私募基金行業進入優勝劣汰的良性循環，實力較強的管理人規模進壹步擴大，缺乏持續經營能力的私募基金管理人和其他私募屬性不明顯的管理人加速退出，行業結構不斷優化。從管理規模分布來看，截至2021年末，深證* * *共有96家私募基金管理人管理規模超過50億元，總管理規模1.3萬億元，較2020年末分別增長14.3%和21.9%；近三年，50億元以上私募基金管理人管理規模占深圳私募基金管理人總管理規模的比例持續擴大，從2019年的53.25%上升到2021年的58%；2554家私募基金管理人管理規模低於5000萬元，總管理規模290億元，較2020年末分別下降9.2%和3.2%；629家私募基金管理人管理規模接近零[0]，較2020年末下降8.3%。從清理的私募基金管理人數量來看，2021年，新增註銷私募基金管理人211人，與2020年基本持平，其中112人因失聯等原因被中國資產管理協會(以下簡稱中基會)註銷，較2020年減少25.8%；其他類型私募基金管理人89家，管理規模1，4555億元，較2020年末分別下降28.2%和1.3%。
(E)籌資來源趨於多樣化。
近年來，深圳私募股權行業投資者參與度不斷提高，資金籌集來源更加多元化。截至2021年末，各類私募股權投資人累計投資217億元，較2020年末增長12.4%；其中以境外直接投資者、QFII、RQFII等為代表的境外基金。增長最為明顯，出資額94.8億元，較2020年末增長57.8%；機構投資者【1】是深市私募基金的主要資金來源(占比近80%)，出資額1.68萬億元，較2020年末增長10.4%。私募股權創業投資基金的募集資金來源中，85%來自機構投資者，出資額1.28萬億元；65，438+065，438+0.7%來自中長期資金[2]，投資規模達到65，438+0，766，5438+0億元，其中保險資金增長較快，投資規模達到849億元，較2020年末增長65，438+065，438+0.9%。私募股權投資基金募集資金來源中，境外資金大幅增加，投資規模達到9654.38+04萬元，較2020年末增加9億元。
二是服務實體功能不斷增強。
(壹)服務企業的直接融資
深圳私募股權創業投資行業在支持直接融資、推動企業上市方面發揮著越來越重要的作用。截至2021年末，深圳私募股權創業投資基金累計投資項目17096個，累計投資全國企業13000家，其中中小企業8000多家，地方企業4300多家。投入本金9769億元，其中中小企業投入近4000億元，高新技術企業投入近3000億元，持續培育了當代安普科技有限公司、華大基因、怡和達、西部超導、華大九天等優質企業。截至2021年底，深圳私募股權創業投資行業已幫助近500家企業境內外上市，其中2021幫助175家企業上市，較2020年增長68.3%。
(二)推動產業轉型升級
深圳私募股權創投行業以科技早期投資和小額投資為主，積極布局戰略性新興產業，推動產業轉型升級成效顯著。截至2021年末，深圳私募股權創業投資基金已投資中小企業項目10934個，占深圳私募股權創業投資基金全部投資項目的63.9%，投入本金3039億元，占深圳私募股權創業投資基金投入本金總額的31.1%；其中，種子期和初創期投資項目7380個，占比43.2%，投入本金2442億元，占比25.0%。投資於高新技術企業的投資項目7939個，占深圳私募股權創業投資基金全部投資項目的46.4%，投資本金2696億元，占深圳私募股權創業投資基金全部投資本金的27.6%；其中，投資初創科技型企業項目3537個，占深圳私募股權創業投資基金投資項目的20.7%，投入本金597億元，占深圳私募股權創業投資基金投入本金的6.1%。2021年，深圳私募股權創業投資基金對半導體、醫藥、生物技術、通信設備等戰略性新興產業的投資快速增長，累計投資輪次分別達到1、505、569和232輪，較2020年末分別增長82.0%、50.5%和42.3%。
3)加快雙向對外開放
在“雙區”驅動、“雙區”疊加的背景下，深圳私募基金行業牢牢把握QFLP試點、QDIE試點、WFOEPFM試點等政策機遇，加快拓展跨境業務。截至2021年末，深圳* *共有私募基金管理人171家(占港資企業的66.7%)，管理私募基金53只，管理規模75.5億美元，較2020年末分別增長8.9%、39.5%和30.5%。69家私募基金管理人獲得QDIE試點業務資格，合計獲批金額654.38+0.99億美元，管理85只QDIE私募基金，較2020年末分別增長43.8%、28.0%和654.38+09.7%。4家私募基金管理人獲得WFOEPFM試點業務資格，管理3只WFOEPFM私募基金，管理規模0.4億元，較2020年末分別增長300.0%、50.0%、90.4%。
(四)積極踐行社會責任。
深圳私募基金行業充分發揮自身優勢，以實際行動履行社會責任。在黨建方面，深創投著力打造“投壹家民企促壹個黨支部”特色的黨建品牌，以黨建賦能民企創新發展，推動55家被投企業成立黨支部，榮獲深圳市基層黨建引領“跟黨奮鬥”示範項目。在服務綠色產業方面，深創投、中廣核等公司積極踐行“ESG投資”理念，加大綠色低碳領域投資，綠色產業投資總額超過200億元。在支持社會公益方面，東方港灣被《公益時報》評為“2021中國公益年會年度公益企業”，公司累計捐贈超過65438+3億元；深創投積極幫扶鄉村振興和助學項目，總投資650萬元，完成幫扶項目16個，提供醫療救助幫助患病村民400余人，提供教育補助幫助貧困學生100余人；同創葉巍捐款200萬元，幫助抗擊疫情；承啟資產捐贈654.38+0萬元支持河南抗洪救災；凱豐投資、松禾資本等公司成立專項基金會，各種捐贈總額過千萬。
第三，特色業務引領行業發展
(壹)引導基金推進布局
近年來，深圳市政府加強政策支持，加大資金投入，充分發揮引導基金作用，加快發展“20+8”戰略性新興產業和未來產業。截至2021年底，市區兩級政府共設立政府引導基金14項，基金總規模1567億元，實繳財政貢獻超過98%，規模1545億元。其中，深市引導基金規模超過1，000億元，* * *參與子基金1，43，參與基金總規模超過4700億元，撬動社會資本占比接近4倍；直投子基金投資項目超過3000個，七大戰略性新興領域項目超過2600個，約占直投子基金投資項目的86%，投資額超過65438+8000億元，約占直投子基金投資額的84%；在已投資項目中，已有700余家企業獲得後續融資，其中上市企業190余家，國家級專業化新巨頭企業170余家，獨角獸企業180余家。
(二)幫助創新的風險資本基金
深圳創業投資基金規模穩步增長，不斷發揮創新“加速器”作用，積極助力科技成果產業化。截至2021年末，深市共有創業投資基金2133只，管理規模2667億元，較2020年末分別增長37.1%和33.6%。2021年，深圳新登記創業投資基金662只，新登記創業投資基金管理規模366億元，分別比2020年增長58.4%和21.3%。創業投資基金投資參與度不斷提升，投資輪次9967輪，較2020年底增長38.0%。創投基金積極布局戰略性新興產業。投資項目數量居前五位的行業分別是信息技術服務、半導體、電子設備、互聯網服務和機械制造，共3868個項目，占深圳市創業投資基金全部投資項目的49.9%。投資資本排名前五的行業分別是信息技術服務、半導體、電子設備、生物技術和機械制造，投資資本總額為740.3億元，占深圳市創業投資基金投資資本總額的45.7%。
(三)M&A基金結構優化
近兩年，M&A基金規模有所下降，但整體結構趨於優化。截至2021年末，深證* * *私募基金管理人426家，管理M&A基金852只，管理規模2650億元，分別比2020年末下降5.3%、5.1%和0.8%。從發展趨勢看，深市M&A基金發展呈現“三大特點”:頭部效應更加明顯，管理規模超過30億元的M&A基金有16只，管理規模為9710億元，較2020年末分別增長6.7%和16.9%；主體比較集中。截至2021期末，機構投資者投資占深證M&A基金投資者投資的比例上升至91.4%，自然人投資者投資比例下降至8.6%。發揮更加積極的作用，M&A基金加大對戰略性新興領域的投資，投資信息技術服務、電子設備、醫療等新興領域產業項目888個，本金669億元，分別占深M&A基金全部投資項目的51.7%和32.5%，累計投資輪數較2020年末增長18.2%。其中半導體增速最為明顯，累計投資輪次較2020年底增長了70.7%。
(四)數量型基金的快速增長
2021年，量化私募迎來了高速發展的壹年。全國量化私募機構27家，較2020年末增加145%，其中深市2家。管理規模方面，私募排排網數據顯示，截至2021年末，深圳管理規模超過20億元的量化私募機構共有9家[3]，較2020年末增加5家，管理規模1045億元，較2020年末增長347%。人頭量化私募機構規模大幅增長。以誠啟資產為例，2021年規模增至580億元，較2020年末增長近5倍。在策略分布上，深市量化私募機構以多策略為主，包括量化多頭、多空股票、量化CTA等。在系統建設方面，深圳量化私募機構科技水平不斷提升，8家管理規模超過20億元的量化私募機構建設了自己的交易系統。
(5)特征軌跡的多點開花
近年來，深圳私募基金管理人加速向細分領域滲透，特色賽道多點開花。在私募創投基金的管理人中，有各種專註於細分行業的專業化機構，如專註於硬科技賽道的松禾資本和華潤資本，專註於生物醫藥賽道的高特佳和共享成長，專註於消費升級的天圖資本和黑螞蟻資本，人工智能領域的基石資本，以及招商創投。在私募股權投資基金的管理人中，長期價值投資的林園投資和新思哲投資、側重宏觀策略的凱豐投資、側重量化策略的誠啟資產和深證範兒都在各自領域表現出比較優勢。此外，深圳私募基金管理公司不斷探索創新業務。如2021，深創投發行了深交所首只物流倉儲公募REITs產品，發起設立了國內首只人民幣化重組延續基金。
第四，行業逐漸形成良好生態。
(壹)行業風險趨於趨同
面對“偽私募”、“無序私募”、“準私募”等問題，近兩年來，在市財政局的大力支持下，深圳證監局綜合運用自查自糾、風險監測、現場布置、核查處置等手段，在組織深圳4000余家私募機構開展自查自糾的基礎上，摸清行業風險底數，強化責任追究和處罰力度，共采取監管措施65438+次。隨著日常監管的進壹步加強、監管壓力的進壹步傳導、中央與地方合作的進壹步優化，深圳黃色機構數量持續下降，綠色機構占比由2020年末的58.3%上升至2021年末的80.1%，2021新增私募基金投訴舉報數量較2020年末下降54.32%行業風險相互傳染的鏈條被阻斷，風險蔓延的勢頭得到遏制，增量風險得到有效控制，深圳私募基金風險底數基本清晰，行業風險整體趨於收斂。
(二)科技監管的有效整合
近年來，深圳證監局緊密依托地方政府資源，與深圳前海管理局合作建立私募基金監管體系。建立風險監測指標體系，總結形成私募基金風險監測指標體系，“偽私募”風險識別率高達80%；提升風險監測有效性，提取逾期風險、失聯風險、自融自用、體外解離等14個風險主題，自動掃描分析預警，有效識別風險私募機構；創新私募監管模式，嵌入壹鍵生成非現場檢查報告、統計報告、季度行業監管報告、4000余家私募機構自查自糾報告、壹鍵分配風險核查任務、壹鍵反饋自查自糾結果等模塊，實現科技與監管業務的高效融合。
(3)生態系統的初步建立
2020年8月，在深圳證監局的推動下，深創投、前海母基金等14家行業負責人發起成立了全國首個地方性私募行業協會，由中國證監會派出機構作為業務指導單位。截至2021年末，深圳私募基金協會會員達到672家(人)，其中普通會員631家，管理資產總額213億元，占深圳私募基金管理資產總額的80%以上，特殊會員包括律師事務所、會計師事務所、金融科技公司、銀行、券商等。目前，深圳私募協會已舉辦20場專業培訓，覆蓋26000余人次，舉辦8場各種形式的論壇和座談會，走訪555家機構，建立了覆蓋各級私募機構的培訓交流體系。轄區私募基金行業生態圈基本形成。
有效協調自我監管。
深圳證監局指導深圳私募協會充分發揮“監管助手”、“服務專家”、“發展助手”的職能。履行自律管理職責，開展自查自糾電話2000余次，參與近300家私募機構自律檢查，多渠道開展投資教學工作；推動行業規範發展，探索建立“白名單”機制，制定示範基金合同和必備條款，開展專題研究項目，積極聯系地方資源，實現深圳私募行業自律與監管有效協調的新突破。