2018至2021，乖寶寵物營業收入分別為122、112400元、140、3141700元。其中主營業務收入分別為1218522900元、14009010000元、200416900元、2560077300元。
報告期內歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為4452.2萬元、416.02萬元、16.5438+04.8454、38+0.00萬元。24616000元，340200元，10494200元，12290438+00000元。
報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為9977.08萬元，-3695.43萬元，1756.5438+03.40萬元和9393.42萬元，銷售商品和提供勞務收到的現金分別為12637.54萬元。
經計算，公司凈現金比率分別為2.24，-8.88，1.57，0.67。
2019至2021，乖寶寶主營業務毛利率分別為28.87%、33.12%、32.79%，凈利率分別為0.30%、5.54%、5.51%。公司近三年凈利率未超過6%。
海外市場是公司營業收入的重要來源。2019至2021期間，公司海外業務收入占主營業務收入的比例分別為46.07%、48.17%和47.88%，海外市場需求的變化對公司業務發展產生了重大影響。
2018至2021，乖寶寶寵物存貨賬面余額分別為195396700元、28525500元、398191700元、58519。497.25萬元、39546.85萬元和58322654.38+06萬元，分別占流動資產的38.88%、38.05%、48.03%和48.02%。
2018至2021，乖寶寵物主食生產力利用率分別為67.51%、96.99%、80.97%、67.40%，產銷率分別為97.98%、93.86%、99.34%、96.20%。零食產能利用率分別為96.75%、90.55%、92.05%和93.94%，產銷率分別為93.77%、97.77%、99.90%和96.89%。
從2018到2021，乖寶寶寵物零食銷售額占比分別為71.91%、64.93%、64.65%、63.67%。主食銷售占比分別為27.91%、34.53%、34.70%、35.62%。保健品和其他銷售額占比分別為0.18%、0.54%、0.65%和0.71%。
2018至2021，乖寶寵物銷售費用分別為16670200元、245915600元、340807800元、459326500元。報告期內，公司贊助《我向往的生活》、《去故宮》等知名綜藝節目，聘請謝霆鋒為代言人。報告期內，公司業務推廣費用分別為4996.35萬元、7906.5438+0.57萬元、1.24.68萬元、1.7元。
2019至2021，公司銷售費用率分別為17.53%、13.12%、13.82%，同行業可比公司平均銷售費用率分別為8.42%、5.79%、8.438%。
報告期內，乖寶寵物及其境內控股子公司共受到* * * 4起行政處罰，涉及罰款* * * 29萬元。海外控股子公司Guaibao USA收到兩次行政處罰。
截至招股說明書簽署日，乖寶寵物及其子公司乖寶美國、乖寶寵物實際控制人華勤、研發總監李兆偉涉及未決訴訟。此外，招股書還披露了壹起外觀專利侵權糾紛。
從事寵物食品的生產和銷售並籌資6億元。
乖寶寵物從事寵物食品的研發、生產和銷售。主要經營犬貓多品類寵物食品。其主要產品包括科學營養配方的主食系列、以肉類和魚類為主要原料的零食系列、以凍幹卵磷脂、乳酸鈣等功能性原料的保健品系列。公司主要產品為犬貓食品，涵蓋主食系列、零食系列、保健品系列，千余種。
截至招股說明書簽署日，自然人股東華勤直接持有乖寶寵物50.8496%的股份，分別控制聊城華聚2.095438+02%和聊城華致0.7430%的表決權。此外，華勤壹致行動人秦軒昂通過聊城海昂控制本公司7.7045%股份的表決權。華勤是聊城華聚、聊城華致的執行事務合夥人，聊城海昂的執行事務合夥人秦軒昂是華勤之子，是華勤的壹致行動人。因此，及其壹致行動人控制公司股東665，438+0.3883%的表決權，秦華偉為控股股東和實際控制人。
乖寶寵物擬在深交所創業板上市，擬發行股票數量不超過40，004，500股(不含超額配售選擇權)，占發行後總股本的比例不低於65，438+00%。本次發行的保薦機構(主承銷商)為中泰證券股份有限公司，保薦代表人為陳風華、孫，聯席主承銷商為中國國際金融有限公司。
公司擬募集資金600，002，000元，其中367，374，654，38+0，000元用於寵物食品生產基地擴建項目，765，438+0，965，438+0，500元用於智能倉儲升級項目，30，604，800元用於R&D中心升級項目，25，654，38+0，650。
報告期內，公司未進行股利分配。
2019的凈利潤為4160200元。
2018至2021，乖寶寵物營業收入分別為122、112400元、140、3141700元。其中主營業務收入分別為1218522900元、14009010000元、200416900元、2560077300元。
報告期內歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為4452.2萬元、416.02萬元、16.5438+04.8454、38+0.00萬元。24616000元，340200元，10494200元，12290438+00000元。
報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為9977.08萬元，-3695.43萬元，1756.5438+03.40萬元和9393.42萬元，銷售商品和提供勞務收到的現金分別為12637.54萬元。
經計算，公司凈現金比率分別為2.24，-8.88，1.57，0.67。
最近三年凈利率沒有超過6%。
2019至2021，乖寶寶主營業務毛利率分別為28.87%、33.12%、32.79%，凈利率分別為0.30%、5.54%、5.51%。
報告期內，直接材料分別占生產成本的80.48%、865，438+0.865%、438+0%和83.84%，均超過80%。由於寵物食品行業原料占比大，雞胸肉、鴨胸肉等主要原料的價格波動會對公司毛利率產生較大影響。
報告期各期公司銷售費用分別為245，965，438+0.56萬元、34，080.78萬元和45，932.65萬元，占各期營業收入的比例分別為65，438+07.53%、65，438+06.93%和65，438+07.84%。
招股書顯示，近年來公司積極推進國內業務，加大營銷推廣投入，對公司營業利潤規模產生壹定影響；國際貿易摩擦和匯率波動將對公司出口業務產生較大影響，美元貶值將對公司出口業務的毛利率產生較大負面影響，削弱出口業務的盈利能力；全球新冠肺炎疫情的發展給國際貿易和跨境物流的正常發展帶來了不利影響；同時，新冠肺炎疫情可能深刻影響人們的生活習慣，進而導致人們對寵物食品需求的規模或結構發生變化，給寵物食品行業的發展帶來不確定性。公司面臨利潤波動甚至虧損的風險。
海外業務收入占比47.88%
海外市場是公司營業收入的重要來源。2019至2021期間，公司海外業務收入占主營業務收入的比例分別為46.07%、48.17%和47.88%，海外市場需求的變化對公司業務發展產生了重大影響。
公司出口的產品主要銷往北美、歐洲、亞洲等地區。美國是該公司產品的主要出口國。2019至2021，美國市場占公司海外業務收入的比例分別為65.69%、71.24%和62.67%。自2019年5月起，美國對從中國進口的寵物食品征收25%的關稅。受此影響，公司國內產品出口美國的價格優勢被削弱。
如果未來公司主要出口市場的關稅或非關稅壁壘等貿易限制持續或升級，公司的出口業務將面臨市場需求下降和經營業績受損的風險。
公司采用OEM/ODM模式為海外客戶生產寵物食品，對勞動力資源需求大，同類廠商產品同質化程度高。隨著全球經濟壹體化的推進和產業布局的深度整合，泰國、越南等新興經濟體可能憑借其低廉的勞動力成本在寵物食品市場競爭中獲得更大優勢，對公司海外市場需求產生壹定影響，存在公司海外業務加劇海外市場競爭的風險。
此外，與主要競爭對手相比，公司OEM/ODM業務進入部分海外市場較晚，市場份額較低，面臨不利市場發展的風險。
2021的存貨為5.9億元。
2018至2021，乖寶寶寵物存貨賬面余額分別為195396700元、28525500元、398191700元、58519。497.25萬元、39546.85萬元和58322654.38+06萬元，分別占流動資產的38.88%、38.05%、48.03%和48.02%。
其中，庫存商品余額分別為918612000元、11794900元、132304800元和259385300元，占4706534
2019至2021，公司存貨周轉率分別為4.15、4.16和3.73，同行業可比公司平均存貨周轉率分別為4.82、5.15和3.78。
去年，主糧產能利用率為67.40%
從2018到2021，乖寶寶寵物零食銷售額占比分別為71.91%、64.93%、64.65%、63.67%。主食銷售占比分別為27.91%、34.53%、34.70%、35.62%。保健品和其他銷售額占比分別為0.18%、0.54%、0.65%和0.71%。
報告期內，乖寶寵物主要主食產能分別為565，438+0，265.26噸、565，438+0，546.97噸、83，654，38+006.37噸、654，38+024，260.07噸，產能利用率為67.51。
報告期內，公司零食產能分別為265，438+0，988.68噸、25，509.36噸、32，944.25噸和36，842.48噸，產能利用率分別為96.75%、90.55%、92.05%和93.94%。
13.82%的銷售費用率是可比公司中最高的。
2018至2021，乖寶寵物銷售費用分別為16670200元、245915600元、340807800元、459326500元。
公司銷售費用主要包括業務推廣費、銷售服務費、員工工資、運費、快遞費等。
公司業務推廣費用主要來自國內業務發展，包括綜藝節目贊助費、電視劇廣告費、明星代言費等品牌推廣費用，以及天貓、JD.COM等電商平臺的線上推廣費用。
報告期內，公司贊助《我向往的生活》、《去故宮》等知名綜藝節目，聘請謝霆鋒為代言人。報告期內，公司業務推廣費用分別為4996.35萬元、7906.5438+0.57萬元、1.24.68萬元、1.7元。
報告期內，公司銷售費用中的職工薪酬分別為36，5438+0.0032萬元、44，665，438+0.68萬元、58，366，5438+0.70萬元和6，650萬元，隨著公司銷售規模的擴大而逐步增加。
2019至2021，公司銷售費用率分別為17.53%、13.12%、13.82%，同行業可比公司平均銷售費用率分別為8.42%、5.79%、8.438%。
***6國內外行政處罰
報告期內，乖寶寵物及其境內控股子公司共受到* * * 4起行政處罰，涉及罰款* * * 29萬元。海外控股子公司Guaibao USA收到兩次行政處罰。
1、遼關違字[2020]第0003號顯示，乖寶寵物在2019年7月9日至2020年5月2日期間，未經海關許可，將報關單項下的兩套免稅設備擴張器抵押給齊魯銀行聊城開發區支行，違反了《中華人民共和國* *和中國海》的處罰日期為2020年7月8日。整改措施顯示，已繳納罰款並按要求整改，已取得聊城海關守法證明，認定該事項不屬於重大違法違規行為。
2.根據[2065 438+09]49號，山東海創建設的辦公樓、餐廳項目未按國家有關規定修建防空地下室或繳納防空地下室異地建設費。聊城市住房和城鄉建設局於2019向山東海創下達了《責令(限期整改)通知書》。山東海創於2019年10月29日意識到違法事實的存在，並足額繳納了應繳納的人防建設費。2009年10月20日20165438聊城市住房和城鄉建設局作出行政處罰決定書(2019)49號，給予山東海創警告，免予罰款的行政處罰。處罰日期為2019 11.20，整改措施顯示已足額繳納到期人防建設費。
3.50 [2019]號顯示，山東海創建設的辦公樓項目未按國家有關規定修建防空地下室或繳納防空地下室異地建設費。聊城市住房和城鄉建設局於2019向山東海創發出《責令限期改正通知書》。山東海創於2019年10月29日意識到違法事實的存在，並足額繳納了應繳納的人防建設費。2009年10月20日20165438聊城市住房和城鄉建設局出具行政處罰決定書(2019)50號，處罰日期為2019 11.20，整改措施顯示已足額繳納應繳納的人防建設費。
4.聊建行子楚[2019]第51號顯示，拐寶物資建設R&D中心、生活中心項目未按國家有關規定修建防空地下室或異地繳納防空地下室易地建設費，聊城市住房和城鄉建設局於09年9月19日向拐寶物資下達《責令限期改正通知書》。拐寶物資意識到違法事實的存在，於2019年10月29日足額繳納了應繳納的人防建設費。2019165438+10月20日，聊城市住房和城鄉建設局向拐寶用品出具了《行政處罰決定書》(遼住房子楚[2019]51號)，鑒於拐寶用品違法情節輕微，給予警告，免予罰款的行政處罰。處罰日期為2019 11.20，整改措施顯示已足額繳納到期人防建設費。
報告期內，乖寶寵物的海外控股子公司受到如下行政處罰:
guai Bao USA:(1)guai Bao USA 2017年度未按時申報代扣稅款30636美元，被InternalRevenueService罰款(未申報6893.10美元，未繳納1.378.62美元)。截至2019年3月08日，18，罰款金額為8，2765438美元+0.72，應付利息(滯納金)為65438美元+0.5065438美元+0.90；因未按時繳納，截至2019年10月24日應付的罰款(US＄8，271.72)加上累計應付利息***10，093.34。仁寶美國已支付上述罰款及利息(滯納金)。(2)2065 438+2009年2月4日，仁寶美國因工資、工作時間、員工保險和個人稅不合規被加州就業發展部責令支付4，395.47美元，仁寶美國已按要求支付款項。
訴訟在美國懸而未決
截至招股說明書簽署日，乖寶寵物及其子公司乖寶美國、乖寶寵物實際控制人華勤、研發總監李兆偉涉及未決訴訟。
關於NPIC的案子。2017年4月，乖寶寵物成立乖寶美國公司，計劃在美國生產銷售產品，主要包括主食和牛肉幹。2017，165438+10月，仁寶美國聘請原自然奧林匹克公司員工朱傑(以下簡稱NPIC)為首席運營官，朱傑介紹當時原NPIC員工平華蕾，原NPIC員工申-陳石博士、瓊銀英。
2065438+2008年4月，NPIC公司在德州法院起訴朱傑、雷平華、陳瓊英，稱NPIC的這些前員工違反了與NPIC簽訂的相應的競業限制協議和/或保密協議；2065438+2008年6月，NPIC起訴陳新喜、乖寶寶美國、乖寶寶寵物，稱陳新喜違反與NPIC簽訂的競業禁止協議，乖寶寶寵物、乖寶寶美國通過朱傑、雷平華竊取NPIC的商業秘密。此案為第2001號案件。德克薩斯州科林縣地方法院199-01725-2018(以下簡稱州法院訴訟)。2018年9月，仁寶美國解雇朱傑、雷平華、陳新喜、陳瓊英。
Guaibao Pets從未在州法院訴訟中提出抗辯，Guaibao USA對法院的管轄權提出異議，並主張根據德克薩斯州法律給予特別許可，以尋求駁回該案件。2020年5月22日，NPIC在州法院訴訟中撤回了對Guaibao Pets和Guaibao USA的所有索賠，但保留了對NPIC前員工的所有索賠。
2020年5月15日，NPIC在聯邦法院起訴乖寶寵物、乖寶美國、華勤和李兆偉(案件號美國得克薩斯州東區地方法院4:20-cv-401，以下簡稱NPIC案)，稱被告:(1)因竊取商業秘密違反了聯邦和得克薩斯州法律；(2)不當幹涉NPIC聲稱與其前員工簽訂的競業禁止和保密協議；(3)陰謀竊取NPIC的商業秘密。NPIC要求被告支付總額不少於22.5萬美元的損害賠償(NPIC主張的賠償範圍包括但不限於:任何實際的、直接的、間接的、附帶的和後果性的損害賠償，與被告不當獲得的利益相關的損失，NPIC市值的損失，沒收被告的收入或利潤，合理的律師費和訴訟費等。)，並主張根據當地法律適用懲罰性賠償；此外，NPIC尋求禁令，永久禁止被告使用NPIC商業秘密(包括被告不得繼續持有、披露、使用或向任何第三方出售或轉讓NPIC機密信息和商業秘密，不得出售任何使用NPIC機密信息或商業秘密制造的產品)。
根據YeterColeman律師事務所提供的NPIC案件備忘錄，由於新冠肺炎疫情的影響，案件仍處於早期階段，法院尚未解決被告提出的壹系列動議，YeterColeman律師事務所尚未從NPIC獲得使其能夠獨立評估潛在賠償金額的基礎數據；如果NPIC能證明這是任何被告的責任，最終的賠償將取決於NPIC能證明被盜商業機密的價值。但基於耶特科勒曼對案件事實的了解，耶特科勒曼認為，如果NPIC最終勝訴，本案最有可能的賠償範圍是50萬至654.38+0.5萬美元。
根據公司對報告期內銷售和在售的潔牙器產品(NPIC主張的商業秘密是關於生產潔牙器的配方和技術)的調查(通過對比產品成分表)，公司確認過去和現在正在生產和銷售的產品中沒有使用NPIC產品配方，也沒有使用NPIC的其他商業秘密。
2014公司開始研發潔牙骨產品，2016銷售。生產牙齒清潔骨制品的設備和技術在國內早已使用，相關技術和工藝已經成熟。報告期內，公司牙齒清潔產品銷售收入分別為996.9萬元、970.99萬元、778.08萬元，占當期主營業務收入的0.71%、0.48%、0.30%，占比相對較小。
招股書顯示，公司實際控制人華勤已出具書面承諾:本人承諾承擔自然奧林匹克公司對乖寶寶寵物、乖寶寶寵物海外子公司GambolPetUSAInc、李兆偉提起訴訟所產生的全部訴訟費、任何損失及賠償責任，以保證乖寶寶寵物不遭受任何經濟損失。在承擔上述賠償後，我不會就這些費用對乖寶寵物行使追索權。
根據招股書，乖寶寵物沒有使用NPIC的商業秘密。即使最終判決要求公司永久禁止使用NPIC商業秘密，也不會對公司的持續經營產生重大不利影響。
外觀專利侵權糾紛懸而未決。
2022年6月27日，65438、乖寶寶寵物及子公司山東宏發收到山東省濟南市中級人民法院(以下簡稱濟南中院)出具的民事裁定書((2022)魯01第1號)。記載申請人煙臺愛麗絲中寵食品有限公司(以下簡稱愛麗絲中寵)向濟南中院申請對乖寶寵物、山東宏發涉嫌侵犯寵物食品(kebab)名稱外觀設計專利(以下簡稱涉案專利)(專利號ZL201530150238.8)的相關證據采取保全措施。據此，濟南中院裁定對乖寶寵物和山東宏發采取以下保全措施(以下簡稱本次證據保全):對乖寶寵物采取中華人民共和國和濟南海關的保全措施，對山東宏發采取201165438+10月30日至202165438+10月30日的保全措施。商品代碼為23091090的烤肉串產品(以下簡稱涉案產品)的出口數據(包括貨主單位、出口時間、出口數量、規格型號、金額、銷售區域等信息)，並對上述出口產品進行抽檢。民事裁定書還稱，申請人在人民法院依法采取保全措施後三十日內未提起訴訟的，濟南中院將依法解除保全。
目前，公司已采取積極措施應訴，並聘請北京超誠律師事務所(以下簡稱北京超誠)為外觀專利侵權糾紛提供法律服務。北京超誠已代表乖寶寵物請求國家知識產權局宣布涉案專利無效。經形式審查，國家知識產權局符合專利法及其實施細則和審查指南的有關規定，於2022年3月15日受理了該無效宣告請求。
2022年4月6日，乖寶寵物、山東宏發收到濟南中院發送的(2022)魯01知民初295號案件民事起訴狀、法院傳票、應訴通知書。根據民事起訴狀，愛麗絲中寵以原告身份起訴乖寶寵物、山東宏發(以下簡稱兩被告)，稱兩被告未經許可生產、銷售、許諾銷售、出口產品的行為侵犯了原告的外觀設計專利，並提出如下訴訟請求:(1)判令兩被告立即停止侵犯原告專利的行為，即立即停止制造、銷售。(2)訂購兩床被子