知情人士稱，自去年6月165438+10月以來，索羅斯基金已在紐約、英國、倫敦和
日本東京三面出擊，通過各種“掩飾”手段悄悄增持衍生品，達到做空日元的目的。事實上，掌管著240億美元的索羅斯在過去三個月的賬面利潤已經超過6543.8+0億美元。
同時，這位要求匿名的消息人士還透露，索羅斯做空日元，使得該公司去年的投資回報率達到約10%，今年的回報率為5%。截至2月20日18，美元兌日元匯率接近93.35，近四個月漲幅接近20%。如果按照其240億美元的資產計算，總收入甚至可能接近6543.8+02億美元。
除了索羅斯，還有其他基金巨頭，如大衛·艾因霍恩(David Einhorn)領導的綠光資本(Greenlight Capital)、丹尼爾·勒布(Daniel Loeb)的Third Point、凱爾·巴斯(Kyle Bass)的海曼資本管理公司(Hayman Capital Management)，以及全球宏觀策略基金Caxton Associates、摩爾資本(Moore Capital)和都鐸投資公司(Tudor Investment Corporation)。但敢於冒險的索羅斯成了最大的贏家。
在最近壹次對英鎊和東南亞貨幣的攻擊中，許多對沖基金紛紛效仿。索羅斯的特點就是喜歡和誌同道合的人分享勝利的果實。不過，這壹次，並沒有證據表明前述基金公司與索羅斯聯手。
這些年來，國際金融界的“索羅斯旋風”幾乎席卷全球，令各國金融界甚至政界都為之失色。從古老的英格蘭銀行，南美的墨西哥，到東南亞的新興工業國家，甚至經濟巨獸日本，在索羅斯旋風中也未能幸免於敗。
“做空”是索羅斯在金融界的殺手鐧。無論是做空英鎊、泰銖還是日元，他都能贏幾億美元。看看這三個空倉的來龍去脈，似乎更能理解索羅斯的做空秘技。
做空日元已獲利近6543.8+02億美元。
與之前做空英鎊和泰銖不同，做空日元似乎更加狡猾和老練。
近年來，全球經濟不景氣，使得索羅斯瞄準了日本這塊動蕩的肥肉。壹位行業投資者認為，日元被對沖基金做空的根本原因在於其經濟體制的內因。
近十年來，日本政府大力推動國債，日本財政收入對借貸的依賴使得日本國債滾雪球，幾乎達到入不敷出的境地。
據統計，與處於歐債危機中心的國家接近150%的債務/GDP比率相比，日本的這壹數字高達200%，但仍能靠借新錢還舊債的龐氏騙局維持。
於是，“做空日元”成了月月二街近三年來最火的投機交易。據了解，從2012，11至今，日元對美元匯率累計下跌近20%，2013年2月創下33個月新低，為1985以來同期最差表現。
索羅斯當然不會錯過這個掘金的機會。然而，正是跟隨他20多年的他最喜歡的學生斯科特·貝贊特(Scott Besant)在主導這場做空。
2012年夏天，貝贊特正式接手索羅斯基金。在遭受9級地震的日本開始大量進口原油的時候，他就預測到日元會貶值，積極尋找做空的機會。直到2012，10，貝森特去日本考察。在得知“渴望”日元進壹步量化寬松的安倍晉三最有可能當選首相，並且他發現大量日本資金已從澳元高息資產中撤出後，他覺得時機已到。
為了籌集巨額建倉資金，索羅斯拋售了大量股票。美國證券交易委員會的文件顯示，索羅斯出售了通用汽車和通用電氣的股份。並且其基金在上個季度賣出了165438+萬股LinkedIn，26萬股亞馬遜，250萬股Groupon。
如果大舉做空日元，肯定會引起日本金融監管機構的註意。貝贊特的主要策略是通過日元套利交易放大杠桿融資，並購買大量押註日元貶值和日本股票上漲的衍生產品組合。據壹位接近索羅斯基金的人士透露，貝贊特主要做空日元頭寸，重點是執行價格區間為90-95的日元看跌期權，利用杠桿融資買入日本股票作為“掩護”。
這也是索羅斯做空外匯市場，做多股票和指數的慣用手法。因此，除了增加日元空頭頭寸，索羅斯還買入了日本股票，占公司內部投資組合的65，438+00%。因為索羅斯認為解決日本經濟困局的方法只有壹個，那就是貨幣貶值，這將引發另壹種現象，那就是短暫的股指繁榮，這註定是壹件穩賺不賠的買賣。
的確，日經225指數從10月份的低點201119上漲了33%，這讓索羅斯又賺了壹筆。
不過技巧更勝壹籌的索羅斯也藏了壹招減持黃金ETF 2065438+2002年第四季度，索羅斯基金管理公司減持了SPDR黃金(1607.60，3.40，0.21%)信托ETF 55%。因為索羅斯知道，壹旦各國央行決定聯手抑制日元過度貶值，銀行就會增加日元空頭頭寸的保證金，從黃金ETF中套現的資金將保證索羅斯基金繼續做空日元的巨額頭寸。