CME市場監管部根據工作職能分為違規調查、市場合規、執法、數據核查、法律教育咨詢、戰略發展和技術創新六個小組。
CME成立於1898，前身是芝加哥黃油雞蛋交易所。它曾是美國最大的期貨市場，也是世界第二大期貨和期貨期權交易所。2007年7月，芝加哥期貨交易所(CBOT)和CME宣布完成合並，合並後的新交易所被命名為芝加哥商業交易所集團。作為世界上最大的期貨和期權交易所，芝加哥商業交易所集團占據了美國95%的市場份額和世界40%的市場份額。目前，芝加哥商業交易所集團有四大交易中心:CME、NYMEX、CBOT和紐約商品交易所。2012，10年6月，芝加哥商業交易所集團簽署了壹份明確的協議，並宣布將收購堪薩斯州期貨交易所(KCBT)。巨大的市場需要相應的監管體系。根據美國《商品交易法》的規定，交易所應制定並實施相關規則，以規定(或通過細則詳細界定)交易所提供的交易執行設施的運作模式，包括任何電子撮合平臺的運作模式的規則或細則，並確保合約市場設施達成或通過合約市場設施達成的交易的財務完整性，包括與衍生品清算組織的交易的清算和結算。
繼續醫學教育監督部的組織結構
CME市場監管部隸屬於法律監管部。法律監督部還包括法律部和其他職能部門，如會員部，負責管理會員並保存其歷史記錄。此外，壹些團體為董事會服務。法律監管部通過理事會向交易所主席報告。市場監管部門雖然是法律監管部門的壹部分，但從某種意義上來說，它是半自治、獨立的，因為它要盡可能少地受到會員、高管、董事會等的影響。政府要求交易所的監管部門獨立，CME的市場監管部門必須向董事會下設的監管委員會報告。
1.CME市場監管的工作和職能
2012年，芝加哥商業交易所集團市場監管部門從業人員150人，集團旗下三家交易所各有50人左右，分別是CME、CBOT、NYMEX。CME市場監管部橫向分工運作，分為違規調查和市場合規兩大模塊。從微觀角度來看，違規調查側重於交易過程，並識別違反交易規則的行為，如洗盤交易和虛假申報。從宏觀角度看，市場合規以持倉、持倉限制、持倉報告和價格變動為重點，旨在發現囤積居奇、強行持倉等市場操縱行為。
CME市場監管部根據工作職能分為違規調查、市場合規、執法、數據核查、法律教育咨詢、戰略發展和技術創新六個小組。
2.2的操作流程。CME市場監管部
市場監管部門對違規行為進行調查或市場合規小組發現可能存在違規行為後，形成初步調查報告，經數據核查小組確認事實後提交初審委員會。如果初審委員會在審理後認為發生了違規行為，將向商務委員會提交相應的指控備忘錄，商務委員會將做出是否對被指控的會員或非會員市場參與者進行處罰的裁決。初審委員會認為不構成違法的，可以不采取任何行動，也可以要求市場監管部門繼續調查。市場監管部門認為初審委員會審議結果不采取行動不當，或者商委會最終裁定不當的，可以向申訴委員會申訴。
繼續醫學教育的監管規則
目前，芝加哥商業交易所集團由芝加哥商品交易所、CBOT、紐約商品交易所和紐約商品交易所組成。雖然已經合並為壹個集團，但每個交易所仍然有獨立的自律機構(SRO)，有自己不同的規則。為了給市場參與者提供壹個共同的規則框架，三家交易所在規則手冊的結構、句子和編號方面對規則進行了大幅修改，以保持協調和統壹。
CME的規則主要分為兩部分:第壹部分是公司登記證、公司章程和壹些專業術語的定義；第二部分是具體的規則手冊。規則手冊的第壹章是總則，包括交易和結算規則等。接下來的七章按照CME列出的品種進行分類，分別是農產品、貨幣、權益和指數、利率、證券和期貨產品、信用違約互換、利率產品的合約規則。CME的監管制度主要體現在總則中，對會員資格、交易所的管理機構、交易資格和管理、規則的執行、仲裁等都有明確規定。
1.成員
CME會員席位包括CME正式會員、國際貨幣市場正式會員、指數和期權市場正式會員以及新興市場正式會員。規則規定了會員席位買賣和轉讓的程序；成員的權利和責任；非自願銷售和其他條款。CME對會員的監管主要基於以下兩個方面:
第壹，遵守美國的《商品交易法》(CEA):交易所所有成員必須遵守CEA的規定和CFTC根據該法的規定頒布的相關規則和管理辦法，包括提交報告、保存賬冊和記錄、接受CFTC正式授權代表的調查和訪問等。
二是違反美國《商品交易法》(CEA):當會員違反CEA的規定，收到CFTC根據CEA發出的最終通知，認定任何人違反了CEA的條款時，交易所相關部門應采取必要行動，執行CFTC的指令，並向董事會報告。
目前，我國期貨市場的會員分為期貨公司會員和非期貨公司會員，規則規定了會員資格、會員變更和監督管理。對違反規定的會員，將按照相關規則進行處理。
2.交易所治理
CME在規則中規定了董事會的權力和責任。在監管方面，交易所董事會必須服從公司章程規定的條款。
第壹，在對成員的指控聽證會上行使裁判權，在聽證會後決定對指控應采取的紀律處分。
第二，制定和修改交易所的規則，前提是董事會也已經授權董事長、副董事長和首席執行官共同制定和修改交易所的規則。
第三，我們有權在處理緊急情況時采取行動。
3.交易資格和規則
CME在規則中規定了入場權、交易資格、管理方法和交易實務，對什麽構成交易違規做出了明確的定義，並對交易實務中的各種具體違規行為進行了說明。此外，規則還規定了套期保值和套利的豁免條件、大宗申報制度和電子交易系統Globex的規則。
所有交易所會員必須遵守交易所的規則，並按照CFTC的有關規定進行註冊。壹旦信息發生變化，必須按要求上報，並立即通知交易所股東關系和會員服務部。
4.規則實施
芝加哥商品交易所董事會經常修訂和補充現有規則，以建立壹個開放和自由的市場，維護合法的商業慣例，並在公眾與交易所及其會員的交易中為他們提供保護。此外，董事會還成立了壹個委員會，負責調查、審理和處罰違反交易所規則的行為。董事會還將委托交易所相關部門對違反交易所規則的行為進行調查和處罰。
(1)總監
負責交易所規則的實施。您可以隨時獲取市場監管部門的資源以及調查涉嫌違規行為和市場環境可能需要的其他交換資源。首席監管員也可以將這種權力委托給市場監管部門的相關人員。
(2)商業行為委員會
對會員的品行、交易行為、商業慣例、交易道德以及其他操縱市場或者危害交易所誠信的行為具有管轄權；在緊急情況下采取措施的權力；對非成員采取行動的權力；就準入措施舉行聽證會的權利；就其管轄範圍內的任何事項舉行聽證會、訴訟和上訴的權力；有權調查會員和非會員的違規行為。
(三)初審委員會
當市場監管部門有理由認為存在違規行為時，初審委員會負責接收和審查相關案件的調查報告。市場監管部門請求提出控告時，可以不告知初審委員會其意圖。初審委員會有權責令任何委員出席並提供與調查事項有關的所有賬簿和記錄，並盡可能在30日內對市場監管部門提交的調查報告進行審查。
(4)聽證
董事會的商業行為委員會和聽證委員會的專門小組進行的所有紀律處分程序應根據指定的程序進行。
(5)上訴
市場監管部門可就商業行為委員會的最終決議或制裁，或委員會拒絕按規定收費的事項，向聽證委員會提出申訴。市場監管部門提出上訴後，相關決議將被暫停執行，除非董事會主席或商業行為委員會專門小組主席表示在上訴期間不會暫停執行該決議。
《中國期貨市場規則》中的違規處理辦法不涉及立案調查、移送等具體程序，相關規定體現在《上海期貨交易所違規行為查處辦法》中，分為立案調查、移送接收、案件審理、送達執行、復議立案。
5.仲裁
CFTC規定，美國交易所必須有壹個仲裁和調解糾紛的機制。因此，CME在其規則中規定了會員對交易所相關指定爭議進行強制仲裁的程序和規則。
(1)備案程序
發起仲裁請求:在索賠可仲裁期間，原告可通過提交書面爭議陳述、填寫仲裁數據表格並向市場監管部門支付適當的仲裁費用來啟動程序。市場監管部門可以駁回任何不能完全描述爭議的主張，或任何在申請仲裁截止日期後提出的請求，或任何不能在交易所仲裁的請求。
回應仲裁請求:所有被告應在收到書面請求後21天內提交書面答復。除非仲裁壹方及時對爭議的可仲裁性提出質疑，否則應在收到確認爭議可仲裁性的書面通知後21天內做出答復。
(2)聽證
市場監管部門從交易所仲裁委員會中選擇仲裁員組成仲裁庭，審理爭議並作出裁決。
(3)裁決
在開庭審理後，或在客戶提出不超過5000美元的索賠及相關資料後，仲裁庭應出具由仲裁庭主席及多數成員簽名的書面決議。仲裁庭可決定任何爭議事項，並發布其認為解決爭議所必需的任何命令。
(4)上訴
如果成員之間的爭議解決導致非現金獎勵，或涉及賠償總額超過65，438+00000美元的索賠、反訴、交叉索賠或第三方索賠，您可以就此決議向董事會聽證委員會提出上訴。仲裁庭的其他裁決是最終裁決，不得上訴。如需申訴，必須在接到決議通知後三個工作日內向市場監管部門提交書面文件，說明申訴理由，交納費用。
啟示和建議
壹是深挖產品運行規律，查處市場違規行為。在CME市場監管部負責發現和調查案件的兩個小組——違規調查組和市場合規組中，從事分析工作的人員比例達到三分之二。這些人員有長期跟蹤具體品種的經驗，通過收集市場基本面數據，培養對市場變化的直覺，發現操縱等違規行為。
第二，加強合規警示教育，培養投資者良好的交易習慣。加強對規則和監管制度的宣傳和解釋，盡量在投資者違規之前進行提醒和警示，以保護市場的健康發展。