目前距離基金投資試點啟動已經21個月。公開數據顯示，截至7月22日，已有超過50家機構獲得基金投資試點資格。
接受記者采訪的機構和專家認為，投資顧問介入後，用戶的投資行為更加理性。未來，隨著基金投資規模的不斷擴大，投資者有望從復雜的投資決策中走出，機構投資者實力進壹步增強。基金投資的核心可以分為“投資”和“關懷”，其中“關懷”是機構未來發展的核心競爭力和“護城河”。
引導投資者理性投資。
2019年10月24日，證監會發布《關於做好公開募集證券投資基金試點工作的通知》，首批18家機構陸續獲得試點資格。今年7月16日，證監會新聞發言人高麗在談到第壹批基金投資試點時表示，基金投資試點業務運行平穩。目前服務總資產已超過500億元，服務投資人約250萬。試點效應初步顯現。目前，證監會正在繼續擴大基金投資咨詢試點業務，正在陸續推出第二批試點機構，並同步開展試點評估，推動試點向常規工作轉變。
華夏基金旗下的華夏財富是首批基金投資試點之壹。華夏財富執行董事、總經理毛在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前，華夏財富基金投資業務累計服務的客戶數量近1.5萬。截至2021上半年末，華夏投資的客戶留存率高達92%，客戶行為在專業投資的指導下趨於理性，再投資率高於單只基金。
“通過數據對比發現，投資顧問介入後，用戶的投資行為更加理性，盈利概率會增加。毛認為的投資關懷主要是提供“關懷”服務。在與用戶接觸時，可以直接感受到用戶的情緒和投資思路，根據用戶的風險承受能力做出適合自己的投資決策。尤其是在市場劇烈波動時，幫助用戶分析市場，引導用戶做出理性的投資決策。
今年6月底，博時基金獲得基金投資試點資格。博時基金投顧業務相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，基金投顧業務的重點不僅是“投”，更是“顧”。服務機構通過基金投資，與投資者深入溝通，與投資者長期同行，引導和培養客戶配置金融資產的習慣，幫助客戶避免頻繁贖回和短期持有。
"壹些投資者喜歡追逐市場熱點，短期持有資金."博時基金投資業務相關負責人表示，基金投資可以通過提供更加個性化的專業服務和投資陪伴，更加理性地引導投資者進行長期投資，從而獲得更好的投資回報體驗，來改善上述問題。
需要攜手共建“生態圈”
目前取得基金投資資格的機構主要是基金公司及其子公司、券商、銀行和第三方基金銷售平臺。不同背景的基金投資機構有不同的優勢。
“買基金要選對的，而不是收益最高、名聲最大的。投資組合是壹樣的。妳首先要了解各個機構做投資業務的特點和專長，以便選擇適合自己的投資服務。”招商基金研究部首席經濟學家李湛在接受《證券日報》記者采訪時表示，從基金公司及其子公司來看，由於其開拓性，在資產配置和基金評價篩選方面具有較強優勢；從第三方基金銷售平臺來看，其最大的優勢在於產品線齊全，客戶群大，短板在於資產的投資管理；至於券商，由於長期深耕賣方研究，在投資和服務方面具有比較優勢，也積累了壹定的人才庫。但基金投資業務屬於買方投資，從“賣方”到“買方”的角色轉變，對普通投資者獲取客戶或券商做基金投資業務的能力是極大的挑戰；銀行擁有強大的客戶基礎。從幾家試點銀行來看，在通過個人零售和私人銀行積累理財客戶方面都有很強的優勢，但投研能力和相應的風控體系是銀行推廣投顧業務的主要短板。
從整個行業的角度來看，毛表示，基金投資和護理業務的核心可以分為“投資”和“護理”兩個方面。這兩方面能否得到全面細致的檢驗，決定了基金投資機構的核心競爭力。這兩點的標準不壹樣。對於“投資”的能力，可能有各種各樣的指標和數據可以明確的排名和比較。但“顧”的能力很難衡量，短時間內無法衡量。
“‘顧’的衡量標準是‘客戶是否滿意’，但滿意的是服務還是收入？妳是滿足自己的期望，還是滿足於達到市場最好的水平？這個指標可能很難量化，但也可能是核心競爭力和‘護城河’形成的地方。”毛對進壹步解釋說。
基金投資在我國還處於發展初期，要想進壹步發展還有很多問題需要解決。李湛認為，目前，基金投資主要需要解決三個問題:壹是投資目標和目的。雖然在簽約之初，投資咨詢協會會參考投資人的投資訴求，基於風險測試給出匹配建議，但並沒有給出這個目標的模擬計算，通過基金投資和咨詢合作大概需要多少年才能達到目標。第二，讓更多的投資者參與進來。為什麽投資人願意在原來費率的基礎上再給更多的投資費？這個問題的最終答案似乎是“逼”行業降費。在投資費用下降的過程中，試圖用更多的思路和方法吸引投資者的機構也會搶占更多的市場份額。但目前除了折扣、直播、推文，機構在產品邏輯設計、投資者行為設計上還非常欠缺，同質化比較嚴重。第三，讓客戶不要終止基金投資服務。其實這才是基金投資平臺真正需要解決的問題。基金投資“收回”投資者買賣基金、調整倉位的權利，但投資者在參與基金投資三個月、六個月虧損，甚至短期出現較大波動時，仍會終止服務。基金投資要強調“顧”的定位，提供更多的服務空間，從而發揮“心理按摩師”的作用。
對此，李湛認為，進壹步提升投顧能力，做大做強投顧業務，需要更多的機構加入，構建基金投顧“生態圈”:更多的投顧機構將參與到投顧業務的健康可持續發展中，不斷補充和完善投顧業務體系和框架；更多的機構會吸引更多的投資人才，構建不同類型、不同風險特征的投資組合；豐富的投資組合會滿足更多客戶的需求，吸引更多客戶體驗，參與投資業務；完全差異化的投資路徑和方式，增強壹線從業者和終端客戶的參與感。
最受兩類客戶青睞。
經過壹年多的試行，毛表示，目前，基金投資在市場上很受兩類人的歡迎。第壹種是成熟的投資者，他們知道自己的投資優劣勢，知道自己的需求和能力，能夠放心地把自己的投資交給投資。另壹類是進入投資領域的新投資者。他們在懵懂中打開了這扇“新門”，需要幫助和引導，形成健康科學的投資方法。
談到基金投資的前景，李湛表示，基金投資業務未來發展前景廣闊。美國投資公司協會(ICI)的數據顯示，美國除養老金計劃外的家庭資產基金投資，77%將通過其他渠道進行配置，其中40%將通過基金投資進行配置，這在壹定程度上預示了國內基金投資的未來發展空間。未來，隨著更多機構的參與，基金投資業務將更加多元化，更有利於投資者。
“基金投資前景光明，大量的基金產品往往難以選擇。何時買入何時賣出的問題也困擾著許多投資者。基金投資是基於投資者的共同痛點和需求，幫助客戶在投資道路上建立健康的投資方式，提高客戶的投資效率和體驗。”毛表示，現有數據證明，投資顧問介入後，用戶的投資行為更加理性，盈利概率會增加。除了專業的資產配置和基金優化能力，“顧”是基金投資機構的重點，也是基金投資機構區別於其他資產管理機構的核心。