以前很多平臺都是線下的p2p公司，做類似宜信、心有的商業模式。切換到線上模式後，原來線下是現金池，線上業務肯定是現金池。線上業務是線下業務的補充。這樣的平臺必須觸碰四條紅線。
目前資金托管基本以專業的第三方支付平臺為主，匯付天下較為常用。據說銀行是用來宣傳到2065438+2005年3月，銀行只監管壹部分存款之類的，沒有辦法全程監管資金。那麽像匯付天下這種與第三方支付合作的p2p平臺，在資金渠道上是否絕對安全？事實並非如此。這種托管銀行開設了公司賬戶，投資人的資金仍歸屬於平臺指定的個人賬戶。這種資金動向容易形成資金池。全流程托管，顧名思義，所有的資金流動都在第三方平臺內部完成，資金要麽在投資人自己的賬戶，要麽在借款人在第三方開立的賬戶。這種全程托管保證了資金的點對點，不經過類似平臺的第三方之手，所以無法形成資金池。然後投資人會問怎麽識別全托管和端口托管。這很簡單。首先，投資者註冊時，在平臺註冊賬戶密碼後，是否跳轉到匯付天下這樣的專業第三方支付平臺的頁面繼續開立資金賬戶？如果不是，那麽這個平臺不進行資金的全托管；其次，本金和利息是否回到投資者本人在第三方開立的賬戶，必須回到投資者綁定的銀行卡，銀行卡交易明細中的提現是從第三方支付平臺轉出，而不是個人或公司。這就是基金托管的全過程。關於資金托管和用戶體驗的問題，我想多說壹句。用戶體驗越簡單方便，p2p平臺的危險性就越大，因為平臺註冊和資金賬戶註冊是兩個必不可少的過程，與用戶體驗是矛盾的。但如果不碰四條紅線的平臺，就要犧牲用戶體驗，全流程管理。投資者會明白為什麽，因為資金安全是第壹位的。
最後說壹下產品類型。首先，由於余額寶等寶寶類產品的存在，給大部分投資者造成了壹個錯誤的觀念，就是資金可以存取，這其實是錯誤的。首先，p2p平臺有幾大特點。第壹，這些平臺肯定觸碰了四條紅線，尤其是資金池，因為只有拿到錢，妳才會有跑的動力。如果平臺只是中介，沒有資金池，那麽即使借款企業不賺錢，平臺也沒有運行的必要，因為錢在借款人手裏。妳想用壹個服務平臺做什麽？所以首先，投資人向點對點用錢的企業借款後，企業會有壹個用錢的時間，比如三個月到壹年，但是時間是肯定的，所以投資人和借款人之間是壹對壹的債權債務關系。在債券債務關系建立期間，投資人的錢不能隨時收回。如果可以隨時取回，那壹定是資金池，而銀行是最大的資金池，所以我們的存款可以隨時支取。余額寶是貨幣基金，短時間內沒有完全投入到具體的企業貸款項目中，所以也可以存起來帶走。但是，p2p互聯網金融平臺在邏輯上和理論上是不能和押金走的。為了盤活投資人的資金，投資人只能以債權轉讓的形式在平臺發起債權轉讓。等其他投資人買了妳的債權之後，資金就收回來了。所以綜上所述，很多平臺的產品都比較模糊，類似於周和嶽紅的定期理財產品。這類產品非常危險，代表著資金池的產品。相反，單個項目越具體越清晰，借款企業的信息披露越多，這樣的借款項目就越真實，因為網絡是壹個信息透明的地方。如果披露的企業信息不真實，很容易被網民發現。這也是互聯網金融的本質之壹，即所有網民都可以監督借款信息的真實性。所以建議投資者研究壹下各個網站的產品類型，搞清楚是真是假！
總而言之，三個平臺，積木，安宜投和尹柯。com，都是我認為基本沒有觸及四條紅線的平臺。這三個平臺相同的特點是:都與匯付天下進行全托管；企業是借款主體，企業信息披露比較完整；都是和融資性擔保公司合作，為借款企業擔保；沒有壹家承諾存取，但都推出了債權轉讓功能。但最後我想告訴投資人，不觸碰四條紅線，並不代表妳在這些網站平臺的投資是100%安全的。不觸碰四條紅線，只是說明平臺不存在跑路風險，不會出現系統性風險，但平臺上的個別項目仍可能存在風險。要做到完全無風險，要看平臺的風控能力和擔保機構的風控和賠付能力。
希望投資者千萬不要投資有資金池的p2p平臺。這些平臺使用龐氏騙局和現金池。項目上采取錯配，把投資人的錢投在房地產、礦業等長期項目上，或者直接放高利貸牟取暴利。這類平臺資金鏈斷裂跑路只是時間問題。