1，收益折現法，是通過合理的方式對上市公司未來的經營狀況進行估計，選擇合適的折現率和折現模型來計算上市公司的價值。如最常用的股利貼現模型(ddm)和現金流量貼現法模型。貼現模型並不復雜，關鍵在於如何確定公司未來的現金流和貼現率，這也正是承銷商的專業價值所在。
2.類比法是選取同類上市公司的壹些比率，如最常用的市盈率、市凈率等，再結合新上市公司的財務指標，如每股收益、每股凈資產等，來確定上市公司的價值。壹般采用預測指標。市盈率法的應用有很多局限性，比如要求上市公司經營業績穩定，不虧損，而市凈率法不存在這些問題，但也有缺陷，主要是過於依賴公司的賬面價值而非最新市值。因此，這種方法更適合流動資產比例較高的公司，如銀行、保險公司等。建行ipo期間，按照招股書確定的65438港元+0.9 ~ 2.4的定價區間，發行後每股凈資產約為65438港元+0.09 ~ 1.15，市凈率為1.74 ~ 2.09倍。除了以上指標，還可以通過市值/銷售收入(p/s)、市值/現金流(p/c)等指標進行估值。
3.通過估值模型可以合理估計公司的理論價值，但要最終確定發行價格，需要選擇合理的發行方式，充分發現市場需求。常用的發行方式有:累積競價法、固定價格法、競價法。壹般招標方式在債券發行中比較常見，這裏就不贅述了。累積競價是國際上最常用的新股發行方式之壹，是指發行人通過詢價機制確定發行價格，自主發行股票。所謂“詢價機制”，是指主承銷商先確定新股發行價格區間，召開路演推介會，根據需求和需求價格信息反復修改發行價格，最終確定發行價格的過程。平均時間為1 ~ 2周。在詢價機制下，新股發行價格不是事先確定的，而在固定價格模式下，主承銷商根據估值結果和投資者需求預期直接確定壹個發行價格。固定價格法比較簡單，但是效率低。