出生年份:1969
產地:海歸。
家鄉:上海
風格:趨勢投資+心理分析
表演:麥克？吳曾經在不經意間透露，如果每年做不到25%以上，就不能稱之為專業投資者。
簡歷:出生於投資世家，1984買入第壹只滬市股票“小飛樂”，是中國最早的私募之壹。20歲的時候去了美國，在美國阿肯色州立大學學習，獲得金融風險管理碩士和心理學碩士。師從美國科技投資大師奧尼爾。曾任美國21世紀投資管理有限公司證券投資部第壹副總裁，現為美國投資策略有限公司投資部總裁，上海信實資產管理有限公司執行總裁。
雖然邁克？吳沒有說是什麽時候入市的，但他透露自己買的是新中國在上海發行的第壹只股票，並在2009年表示自己操作了25年，因此可以大致判斷他是新中國最早的私募之壹。這位不想多談自己的投資者，還是用自己在股市的初步經驗給大家提供了壹些想象空間。
邁克。吳來自壹個投資世家，但他對自己的家庭壹個字都不想說。他的生活方式就像他在私募股權圈的名字壹樣洋氣。他說他幾乎壹半時間在上海外灘，壹半時間在美國華爾街，剩下的80%時間在香港。每當看空市場，他就會去世界各地玩空倉。2009年7月，他說看淡市場，說未來三個月沒有適合他的機會，就拿著魚竿去加勒比海釣魚，看著海灣裏雲卷雲舒，潮起潮落。
他在上海的辦公室位於延安東路外灘附近的壹棟舊商務樓裏。七樓是他的客廳，壹般看不到人。交易室在樓上，那裏是新石投資的腹地。客廳最裏面是他自己的辦公室。和很多辦公室不壹樣的是，他的桌子很破，而且是用很少的錢買的二手。他覺得書桌好不好不重要，只要工具專業就行。他辦公室的墻壁和桌子上擺滿了電腦屏幕，動態顯示著世界各地的市場數據，這在圈內非常少見。他說很多偉大的企業都是從最低成本起步的，沒必要浪費在不需要的地方。資金要用於提高股東回報率。邁克。吳特立獨行的性格也由此可見壹斑。
邁克。吳因多次準確判斷指數大幅波動而成名。最近壹次知名預測是在2008年，11.7。當天是周五，上證綜指低開高走，上漲1.75%，至1.747點。收盤後，美國的邁克？吳趕緊把MSN簽名文件改成:“今天是165438+10月7日。從今天開始，如果a股指數上漲2%，成交量放大50%，就可以確認新壹輪反彈開始了。”邁克。吳的判斷在三天後變成了現實。10月110周壹大盤放量飆升，隨後兩周上證綜指最高升至2 050點。當時他斷言，雖然我們可以看到宏觀經濟指標還在下降，沒有人能確認1 600是不是壹個底部，但如果是新的牛市，1 600就是壹個新的上升通道的開始。沒錯。2009年7月27日，他向所有機構客戶發出了《機構投資者清倉函》，建議機構客戶暫時將其在中國a股市場的頭寸全部結算為現金，銀行股除外。果不其然，2009年8月，出現了全年最恐怖的壹輪下跌，隨著上證綜指下跌21.8%，很多賬戶直接抹去了2009年的大部分收益。
除了對大勢的驚人把握，他對板塊和股票的看法也讓所有人驚訝。2008年6月165438+10月10，邁克？吳第壹時間通過MSN向客戶發出指令，買入中小板。沒有邁克嗎？吳預計，在接下來的兩個月裏，中小板將成為本輪反彈中表現最為突出的行業板塊。邁克呢。吳的公司也在第壹時間介入中小板股票，連續5天買入5只中小板股票，每天每只股票買入1%，建倉25%。另外，邁克？從6月初165438+2月開始，吳公司網站在他的期內共發布了10多只牛股，其中前五名股票分別是東方雨虹、歌爾聲學、浙富股份、九陽股份、美邦服飾。短短兩個月，近300家中小盤公司中，漲幅超過100%的公司達到18家，近170家公司漲幅超過50%。東方雨虹創造了2009年第壹牛股的神話。從2008年6月65438+10月65438+6月到2009年4月7日，股價在43元內達到11.89元的高點，足足上漲了382%。他說2009年表現好的牛股都在他的股票池裏。
如果妳想了解邁克？吳的投資體系，就不得不提壹個名字——美國科技投資大師威廉？奧尼爾。這個名字被很多私募提起過，印象深刻的是這個人“漲停板反而打開了上漲空間”的發現。
通過《奧尼爾傳:證券投資二十四課》可以發現，邁克？吳的壹些經歷和奧尼爾驚人的相似。甚至按照奧尼爾的經驗，還能找到麥克？吳投資的成長軌跡甚至可以預測麥克？吳未來的發展方向。
從65438到0958，奧尼爾在海頓的壹家股票經紀公司開始了他的金融生涯。對股票的研究工作為他後來形成壹套獨特的選股方法奠定了基礎。不得不說，奧尼爾是壹個很有天賦的投資人。做了四五年的股票經紀人，靠著克萊斯勒、先正達等兩三只股票，用500美元的原始本金，創造了20萬美元的傳奇。
奧尼爾是第壹個形成數學模型體系的大師。20世紀60年代初，奧尼爾用自己的股票收益買下了紐約證券交易所的席位，並成立了以自己名字命名的股票經紀公司——奧尼爾公司，專門從事機構投資，由此開啟了他管理對沖基金的第壹步。
奧尼爾率先推出了計算機數據庫來跟蹤股票市場的走勢。1973期間，奧尼爾加強了對普通投資者的服務，如成立奧尼爾數據系統公司，建立龐大的數據圖表中心，發布日線圖等。目前，該公司不僅服務於600多家大型機構投資者，還向30，000多名散戶投資者提供每日股市分析圖表和大量基本面和技術分析指標。
或許是為了進壹步完善投資者教育，奧尼爾在1984創辦了《投資者商業日報》，開創了與主流財經報紙《華爾街日報》完全不同的報紙模式——單獨為投資者提供財經統計數據。這種辦報理念開創了美國報業的先河。很快，《投資者商業日報》的銷售網點遍布全美，成為美國發展最快的報紙之壹。
從65438到0988，奧尼爾把他的投資哲學寫成了壹本書，叫《如何在股市賺錢》。該書壹出版就成為暢銷書，被著名網上書店亞馬遜評為“五星”。
傳記中還提到，奧尼爾還創立了新美國基金(New America Fund)，該基金的資產現已超過20億美元。跟隨奧尼爾的投資者平均每年收益超過40%。他最著名的兩個預測是華爾街日報的整版廣告，預測大牛市即將到來。事後都很準:壹個是1978的3月，壹個是1982的2月。
奧尼爾是壹個毫無保留的樂觀主義者，自信而執著，對美國的經濟前景極為樂觀。他曾說:“要有勇氣和信心，不要輕言放棄。股市每年都有機會。讓自己做好準備，隨時抓住。妳會發現，壹顆小小的種子，會長成參天大樹。只要妳堅持不懈，努力工作，妳的夢想就會實現。自決是成功的決定性因素。”
當妳比較麥克的時候。經過吳的投資之路，他會發現，他可以通過奧尼爾的經歷來理解麥克。吳的投資模式。妳知道嗎，邁克？吳自己的操作並不透明。
忘了邁克嗎？當時的吳也是用很少的錢在探索自己的國家，也是先在證券公司積累經驗，再成立自己的資產管理公司，建立龐大的數據庫，進行普及教育。他還對中國的未來發展充滿信心。單從股市操作風格來說，邁克？吳還擅長個股，很會判斷趨勢。和奧尼爾壹樣，他甚至在推出前研究了很多股市成功人士的投資方法，尋找個股的* * *共性。
從65438到0956，奧尼爾下大力氣研究過去幾年表現最好的股票，設計了壹套觀察個股表現的模型，命名為“CANSLIM選股七法”。①
邁克呢。吳透露，2008年6月中旬5438+065438+10月，他們通過自己研究的業績模式，找到了6只中小板股票，用6個月的時間進行了驗證。果然，在不到半年的時間裏，這些股票的表現被壹壹驗證，包括東方雨虹、恒邦等牛股。邁克。吳把他的分析方法總結為“資本內部核心凝聚力”的研究。他說他的選股遵循以下八個原則:永遠快速止損；永遠不要猜測指數的頭部和底部；永遠只在右邊交易；永遠只投資盈利能力不斷提高的企業；永遠只買有持續上升勢頭的股票；千萬不要聽消息炒股；要制定適合自己盈利模式的增值交易方式；長期投資意味著妳的賬戶資產要保持長期升值趨勢。這和奧尼爾的CANSLIM選股法在把握趨勢上本質上是壹樣的。
奧尼爾非常重視基於歷史研究的正確交易規則。奧尼爾的交易原則最初形成於1960。在此之前，他對往年業績最好的* * *共同基金進行了深入細致的研究，其中德雷福斯基金研究得最為仔細，因為該基金在1957~1959表現良好。他研究比較了德雷福斯基金近年來新買入的100多只股票，驚奇地發現每只新股的買入價都是該股去年的最高賣出價，從而提出了後來的“買強再創新高”的著名股票觀點。
邁克呢。吳在選股的時候，也對國內優秀的私募基金經理進行了調研。2009年3月28日，他發表了《中國私募股權投資機構投資能力研究》報告，其中提到“從2007年開始，我們開始為中國信托私募股權基金建立研究檔案”。他們發現，“在風險控制和凈值增長方面，前五名都是來自丈夫募集基金經理的私募基金經理，即博益的徐大成，星石的江暉。它所代表的五家投資公司，我們認為，將來會有能力越做越大，在中國市場經營對沖基金。”。
邁克。武碩，學習中國壹流的大師是在中國成功的捷徑，畢竟中國還有壹些地方和國外有很大的不同。他在研究中得出兩個結論:第壹，高舉“機械長期價值投資”大旗的信托基金，在2005年6月至2007年6月的那場跨越兩年多的大牛市中，輸了指數。第二，靈活價值趨勢信托基金在風險控制和基金投資管理上，在底部判斷轉向上，明顯超過機械價值組。在只能單邊做多，下跌沒有對沖風險的中國a股市場，趨勢派成為能夠生存、發展、壯大、盈利的機構投資者並不奇怪，因為趨勢形成後，如果單邊上漲，資金的投入必然最終形成快速有效的收益率放大，這是賺大錢的唯壹機會。在單邊下跌的熊市中，“靈活趨勢派”可以先做決定再動，只有在市場底部確認後才進場。邁克。吳認為，只有價值與技術相結合，才能有效戰勝市場。
邁克。吳喜歡學習歷史。他不僅縱向追溯過去的歷史，有時還會跨越地域，通過美國證券的歷史軌跡來判斷中國市場的未來。“1929發生的事也發生在2000年。在深入研究了美國股市150年的歷史數據後發現，美國1929的超級牛市以及隨之而來的特大熊市，在70年後的2000年再次被驚人地復制。凡是對過去100年的金融歷史做過技術分析的人，都可以避免2000年美股災難性的熊市。”他說，“我喜歡在歷史的軌跡中尋找a股的投資線索。a股目前正在上演華爾街的歷史。我們可以從上證綜指和納斯達克的對比來判斷a股即將到來的走勢。”
邁克。吳回憶奧尼爾時說，當時老師教他三件事:第壹，做自己理解的事；二是理解才能受益；第三，做好了，錢自然會來找妳。他說，在過去的100年裏，最富有的20個人有兩個特點:壹是不炫富，二是保守，社會責任感強。所以他在市場上總說自己是小學生，兩次試圖犯同樣的錯誤。
邁克。吳也對中國經濟的未來持樂觀態度。他說，過去中國的資本市場就像上世紀30年代的美國，充斥著內幕信息。最終，有些人會受到懲罰。未來20~30年，中國市場將越來越規範，中國經濟將進入長期發展階段，並在2010~2011恢復上升通道。而壹個好的資產經理不會只看壹天，而是會把握全球市場大趨勢，壹個牛市，至少壹兩年，最長五六年。
有趣的是，充滿西方思維的麥克？武碩最喜歡的投資書是毛澤東的《論持久戰》。“想在中國賺錢，就要符合中國的特點。”。
看好中國經濟，讓麥克？吳的基金運作良好。如果看奧尼爾的歷史軌跡，邁克？吳的下壹步是改善數據服務。難怪他在自己的公司網站上推出了“普及教育”。但是邁克。吳與奧尼爾至少有壹點不同。他學過心理學，有投資維度可以參考。
同派系私募
比如邁克。像吳這麽瀟灑穿梭於上海和華爾街的私募不多，但至少有兩個是2009年之前回來的。壹個是被《鏡報月刊》譽為“華爾街新對沖之星”的劉震。在華爾街從業十余年後，劉震於2008年5月回國創業，創辦了紅色資本，並於2009年推出了國內首只量化私募基金——“紅色量化1號”。
和劉震壹樣，在金融風暴中回國的華爾街對沖明星是江平。回國前，江平就職於美國著名對沖基金公司金賽克，並擔任雷曼兄弟董事總經理。2007年，江平以年收入超過6543.8億美元成為美國《交易員》雜誌評選的“全球100大交易員”中唯壹的中國人。