天天學金融
矽谷的銀行倒閉
為什麽會破產？
破產原因
矽谷銀行破產的原因有很多。主要原因是美國壹系列加息政策導致矽谷銀行流動性短缺，進而引發債券擠兌，進而導致債券資不抵債，被迫倒閉。
01
美聯儲連續加息導致債券投資zi賬面浮虧，破滅了投資zi的結局。
錢壹放出來，銀行就大量買入債券，債券價格和利率成反比！所以當美聯儲加息時，債券價格暴跌，銀行損失慘重！另壹方面，由於美聯儲加息使得科技公司難以生存(加息會使高科技企業經營更加困難)，而矽谷銀行的主要儲戶都是矽谷的公司，所以2022年很多公司從銀行取錢，實際上會造成壹定的擠兌風險，但只要他自己不說，儲戶很可能不知道。於是在2022年，矽谷銀行貸款數百億渡過難關。
02
銀根緊縮導致企業不斷提取存款補充現金流，擠壓了流動性。
矽谷銀行在出售其美債和抵押貸款支持證券時損失了6543.88美元+0.8億美元。而且增發股票融資，他壹賣債券，別人就知道他做的不好。為了不讓自己的利益受損，大量儲戶取錢，造成矽谷銀行擠兌！銀行不可能讓所有客戶同時取錢，這是銀行的結構決定的！同壹天，矽谷銀行跌了60%，資不抵債，宣布破產！
這兩點導致流動性危機。根本原因是美聯儲加息。在過去壹年多的時間裏，科技初創企業急於尋求現金，同時大量裁員並從銀行提取現金——而與科技初創企業有著密切聯系的矽谷銀行成為了最大的受害者。
與此同時，矽谷銀行在兩年前的低息時期吸收了大量低息存款，然後用這些資金增加貸款，擴大其“持有至到期”(HTM)證券組合(主要是購買期限為10年的抵押貸款)，成為了這場雷雨的直接導火索。
給我們的啟示
給我們的啟示
銀行業最可怕的是信用破產。因此，對於信用的管理尤為重要！矽谷銀行是信用破產。當老百姓不再相信銀行，銀行就無法存在！矽谷銀行事件會對整個銀行業產生很大影響。
矽谷的破產加劇了人們對美聯儲加息會阻礙銀行融資的擔憂，帶動整個板塊和大盤壹起下跌。受此影響，市場對美聯儲3月加息50個基點的預期減弱，美元指數再度跌破105。
此外，貨幣緊縮引發的金融風險不僅限於銀行金融機構，還包括養老基金、保保險公司、對沖基金等非銀行金融機構。後者透明度低，杠桿率高，相關機構壹旦冒險，更容易因信息不對稱造成羊群效應。