美國壽險業成熟發達，充分競爭的市場環境使投保人能夠以低成本享受優質服務。之前很多客戶都知道香港的保險成本相當低，但不知道美國的保險成本比香港低三倍。
在美國，從事人壽保險業務的保險公司受美國破產法保護，保險公司不得隨意宣布解散或破產。差的保險公司只能被其他從事人壽保險業務的公司兼並，或者被州政府或聯邦政府接管。同時，保監會每季度都會對保險公司進行審計。如果保險公司償付能力不能達到102%，保監會將提前介入。
壽險是美國移民稅務籌劃和非移民全球資產配置中不可或缺的壹部分，結合國內外稅務信息配置保險是我們稅務籌劃中的重要環節。現在，對美國壽險產品做壹個大概的分析。
壹、美國人壽保險的分類
1定期壽險$ TERM壽險
定期壽險是最早也是最簡單的壹種保險。這種保險有壹定的保障期限，比如10年，15年，20年，30年。保險合同到期後，保障將停止。如果續保，被保險人會變老，保費會很貴。
定期壽險雖然便宜，但是沒有現金價值，沒有儲蓄和投資的功能。這類保險產品是非常純粹的消費型保險，最適合預算有限的年輕人。
定期人壽保險
終身壽險
2終身壽險終身壽險
終身壽險有效期至被保險人死亡。被保險人繳納的保費，在支付固定的保險費用後，會轉化為現金價值。保險公司會根據公司盈利情況定期派發紅利，但不保證分紅的分布和金額。保險的現金價值會隨著時間的推移而增加。但如果投保人想提前退保，只能拿回非常有限的現金價值。
終身壽險產品最大的問題是分紅標準不透明，死亡前現金價值極難使用。
3萬能壽險
由於終身壽險的不靈活性，壹種新型的壽險——萬能壽險應運而生。萬能壽險類似於終身壽險，保障範圍是終身的。支付保險費用後，剩余的保費會投資到另壹個賬戶。而萬能險的規定更為靈活，對繳費時間和金額沒有硬性規定，只要達到最低繳費水平即可。它還具有適量的現金價值，可以在需要時籌集。
萬能險的收益壹般與市場利率掛鉤。在目前的低利率環境下，萬能壽險的實際收益普遍低於預期收益。
4 .投資型萬能壽險變額萬能壽險
投資型萬能壽險由萬能壽險演變而來。在萬能壽險的基礎上，增加了基金投資的概念。有投資經驗的客戶可以利用該保險產品的特點，選擇符合自己風險預期的基金組合，從而優化自己的保險收益。
但對於非專業投資者來說，這類產品的投資功能往往如同雞肋，在應用上與傳統的萬能壽險無異，無法發揮其獨立投資的特性。
5指數萬能壽險指數萬能壽險
指數型萬能壽險(IUL)是近年來的改進產品。
這類產品現金賬戶的投資收益不參考市場利率或保險公司的經營狀況，而是參考標準普爾500？指數來參考分紅(少數公司也參考其他全球指數)，保險公司承諾保本，這樣投資收益不會為負，本金也不會損失。
該產品是目前世界上最先進的壽險產品，在高收益和保本之間取得了很好的平衡，幾乎適合所有人。
第二，IUL指的是什麽指數？
IUL的運作機制是將客戶的總保費扣除壽險所需的基本費用後的資金投入市場。根據美國保監局的規定，90%的資金將投資於無風險債券，另外65，438+00%將投資於期權交易市場。大多數公司指的是美國的標準普爾500？指數分紅，少數公司會參考全球三大指數分紅。同時，IUL產品承諾保本。所以這款產品投資收益更高，比傳統的萬能壽險更安全。
標準普爾500指數；P500？
記錄壹個美國500家上市公司的股票指數，可以靈活調整新股認購、股票分紅、股票拆分等引起的價格變化，指數值更準確。
歐洲斯托克50指數？
在歐盟成員國法國、德國等12個國家資本市場上市的50只超級藍籌股組成的市值加權平均指數。
恒生指數
以香港股票市場50只上市股票為成份股，以其流通量為權重的加權平均股價指數，是最能反映香港股票市場價格區間走勢的股價指數。
第三，掛鉤指數，風險是什麽？
產品掛鉤指數，收益率受指數漲跌影響，那麽產品有風險嗎？這是大家最關心的問題。
1歷史回報數據分析
過去200年美國股市資產回報率的歷史表現表明，總體來看，美股股價長期呈上升趨勢。上述IUL產品主要參考美國標準普爾500指數，下圖為美國標準普爾500指數近20年(1996-2016)收益率趨勢圖。
* 1996 -2016 S&P指數回報趨勢圖
從上面的走勢圖可以看出，標準普爾500指數在2000年網絡泡沫、伊戰和911事件、2007年次貸危機和2008年股災前後都有所下跌，但很快反彈並持續上漲。
讓我們來看看與標準普爾500紅利掛鉤的IUL產品的回報(如下所示)。在標準普爾500指數虧損的十年間(2001-2010)，IUL產品的回報相當穩定。即使在2001和2008年前後指數暴跌的情況下，IUL產品也能保證0%的保本收益(IUL產品承諾保本)。
*與標準普爾500指數支付的股息掛鉤的IUL產品的歷史回報率。
此外，如果用標準普爾500指數過去50年的數據，在任何時候開始參與市場20年，平均年收益可以達到7%左右。因此，IUL產品與標準普爾500指數掛鉤，產品擁有者無需擔心經濟危機導致指數常年暴跌，從而影響保單，導致保單因保單中現金價值不足而失效的情況。
牛市還會繼續嗎？
美股的牛市已經持續了八年，但是對於投資者來說，更關心的是美股未來的走勢。
華爾街有句名言——“八年前靠央行，八年後靠特朗普。”特朗普上臺後，美國股市看到了機會。截至3月10收盤，標準普爾500指數年回報率高達17.33%，川普當選後的貢獻高達11%。
目前市場對美股的看法分為兩派——壹派認為牛市已經衰竭，回調迫在眉睫；另壹派認為，壹旦特朗普的放松管制、減稅和基建投資措施能夠真正落實，加上科技的大發展，美國股市將迎來又壹次“復興”發展。
分析人士認為，短期來看，美股回調並非不可能，但這並不意味著牛市的終結。
目前支撐美股上行的利好因素有三個:
1)與歷史水平相比，美聯儲的貨幣政策非常寬松；
2)美國經濟充滿內生活力，科技發展迅速，但兩者並沒有真正發生化學反應，產生了徹底提高生產力的火花；
3)如果特朗普提出的用稅收減免鼓勵私營企業增加支出的建議獲得國會批準，那麽美國經濟長期來看可以獲得很大的提振。
特朗普上臺後，美國10年的盈虧平衡通脹率從低於美聯儲多年目標(美聯儲目標為2%)的1.5%-1.75%上升至2.1%，表明特朗普的政策大大增加了市場對美國未來十年的信心。
美國股市長期發展緩慢的根本原因在於美國優良的經濟基本面。從20世紀80年代初到2008年金融危機的近30年間，美國經濟穩步發展，GDP年增長率在4%左右，對於美國這樣的發達經濟體來說是比較高的水平。
雖然2008年的經濟危機對美國的實體經濟和股票指數產生了巨大的負面影響，但近年來，隨著量化寬松政策的刺激和互聯網經濟的成長發展，美國的各項經濟數據都有所回暖，包括消費者信心指數、非農就業率、制造業數據和房價等。各種經濟數據顯示，美國經濟已經走出危機，正在緩慢復蘇。
IUL的產品特性使其在經濟好轉時能夠獲得壹定的回報，在經濟下滑時也可以利用保險平臺的特性實現保本。因此，無論美國市場未來的發展方向如何，IUL都是壹個非常好的保險產品。