采購計劃
據了解，毛家國際於2013在英屬維爾京群島成立。其主營業務為電視機、顯示器、商用顯示器等智能終端產品的加工，通過ODM模式與客戶壹起開發制造智能終端產品。2020年65438+10月至65438+10月，毛家國際實現營收1001億元，凈利潤2.35億元。
本次交易采用收益法對毛家國際100%股權進行價格評估。在評估基準日2020年6月65438+10月365438+10月0日，毛家國際全部股東權益賬面價值為8.89億元，評估值為28.3億元，增值率為21819%。TCL科技認為收益法會對被評估單位的內部經營和外部市場經營進行分析，並根據被評估單位的歷史盈利情況和未來業務發展預測做出判斷，評估結果能夠反映股東權益的價值，因此采用該方法。
根據評估值，毛家國際全部股東權益價值為28.3億元，但交易對價低於此。毛家國際100%股權交易對價為28億元。而且TCL實業(香港)還需要肩負起對毛家國際的業績承諾。
毛家國際預計2021、2022、2023年分別實現不低於2.24億元、2.46億元、2.87億元的凈利潤。因此，TCL實業(香港)承諾，2021 -2023年期間，毛家國際累計實現凈利潤不低於7.6億元。
如果毛家國際不能實現承諾凈利潤，TCL實業(香港)將對TCL科技進行現金補償，補償金額=(承諾凈利潤數-已實現凈利潤數)承諾凈利潤數。
如果毛家國際實現的凈利潤能夠超過承諾的凈利潤，TCL科技同意將超出部分的50%獎勵給TCL實業(香港)。
采集測量
TCL科技在交易公告中列舉了收購毛家國際的五大好處。
首先是提高公司的定制設計和制造能力。目前TCL華星電視面板出貨量全球第二，有意在商用顯示、公共顯示、車載顯示、顯示器等領域的面板市場發力。，而毛家國際可以制造電視機、顯示器、商用顯示器等智能終端產品。，2068+09年出貨量達到11.36萬臺。根據市場研究機構獻帝的統計，2020年，
二是實現產研合作，縮短MiniLED、印刷有機發光二極管/QLED、MicroLED等新技術的應用開發周期。顯示面板的設計和開發離不開上下遊的實際需求。毛家國際可以加工相當多類型的終端產品，在畫質、音質、供應鏈管理、制造流程管理等方面處於行業領先地位。TCL科技可以和毛家國際進行更深入的合作，而在惠州和印度，雙方的工廠仍然是背靠背設置，非常接近。
三是增加客戶深度，雙方將共同開拓商顯的應用市場。隨著收購毛家國際，TCL科技具備了整機交付能力，也可以直接導入毛家國際的客戶。雙方都想在商業市場做出更多成績，也可以合作開拓客戶。
四是完善全球業務布局。毛家國際在惠州、墨西哥、印度建立了生產基地，具備海外生產能力。墨西哥基地產能達到654.38+0.8萬臺/年，覆蓋美國客戶；印度工廠預設產能為300萬臺/年，想供應給新興市場。
五是更好地滿足B端用戶需求，實現壹次面板規劃、壹次研發、壹體化生產。
雖然TCL科技列舉了擁有毛家國際的諸多好處，但值得指出的是，就在不久前，TCL科技還分拆了毛家國際。
2019 19，TCL科技臨時股東大會上，審議通過了《關於出售重大資產的議案》，TCL科技剝離智能終端資產。本次資產出售中，TCL科技向TCL實業出售了TCL實業(香港)100%股權，作為TCL實業(香港)控股子公司的毛家國際也被分拆。當時沒有單獨評估毛家國際。
因此，當TCL科技宣布擬將毛家國際再次置入上市公司平臺時，網上有人提出質疑。為什麽公司實際控制人把左手的資產賣給右手，再賣回左手？在股票吧裏，網友們對這個交易方案褒貶不壹。有人認為做大做強有利於公司。有人認為，控股股東或實際控制人用自己的資產把上市公司的資產翻個底朝天，是壹個很大的風險信號。
以現金28億元收購毛家國際100%股權的交易方案已經TCL科技董事會審議通過，尚需提交股東大會審議。