相比之下，保險行業的變化相對滯後。2015起，眾多創新型企業進入互聯網保險行業。時至今日，互聯網保險仍處於發展元年。
保監會數據顯示，2016年中國保費規模達到3.1萬億，巨大的市場空間讓互聯網保險這塊最後的處女地顯示出巨大的吸引力。從互聯網巨頭的入口到創業公司的參與，再到投資機構的布局，整個行業熙熙攘攘。但是，互聯網保險的故事講了這麽久，為什麽還沒有爆發？
我們認為，保險行業從產品設計、定價到銷售、理賠，還有很多問題需要解決。百萬代理人的電話轟炸讓很多用戶談保險色變，行業積累不是壹朝壹夕能改變的。在解決這些問題的過程中，哪些企業有機會成長為保險領域的巨頭？
因此，基於近期的實地調研和對國內外標桿公司的分析，愛眼時隔半年發布了第二版《愛眼中國互聯網保險企業估值榜》，為行業和投資者提供參考。
互聯網保險估值榜:哪些公司有機會成為保險領域的巨頭？
在這份榜單的制作中，愛分析選取了典型的保險創新企業，主要體現在三個方面:
第壹，技術創新。隨著移動互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等技術的興起，保險行業也在悄然發生變化。技術創新提高了銷售效率，承保理賠和產品設計也有望改變。
第二，產品創新。產品創新來源於用戶需求的變化。隨著社會的發展，用戶有了新的風險保障需求，其中最典型的案例就是退貨險，滿足了用戶退貨時的保障需求。
第三，銷售模式創新。傳統的保險銷售，無論是通過專業的保險中介，還是兼職代理，都需要靠人，人員成本高。互聯網保險通過2C直銷、場景銷售、團險拓寬銷售渠道，省去了人工銷售的環節。
以下將以保險產業鏈為主要脈絡，輔以險種分類，逐壹為讀者講解。
保險公司——巨頭的遊戲
這次有7家保險公司上榜，總估值578億元。這七家公司都是名門望族，背景顯赫，所以保險公司真的是巨頭的遊戲。
互聯網保險估值榜:哪些公司有機會成為保險領域的巨頭？
保險公司的準入門檻很高，首先體現在註冊資本上。上市公司註冊資本在6543.8+0億以上。即使符合要求，也不容易通過保監會的審批。截至目前，已有200多家擬設保險公司在保監會排隊申請牌照，而2016年獲批設立的只有22家。
在互聯網保險的發展過程中，BAT紛紛入局，進度不壹。阿裏大踏步前進，騰訊步步為營，百度舉步維艱。
螞蟻金服控股國泰產險，入股梅辛人壽、眾安保險，率先完成壽險、財險牌照布局。此外，阿裏還準備籌建健康保險公司。結合螞蟻金服近期推出的“車險積分”和支付寶線下支付健康險，阿裏瞄準了市場空間最大的壽險和車險，野心可見壹斑。
騰訊是眾安保險的發起人之壹，其子公司INK畢成參股了合泰人壽。相比阿裏，騰訊的保險布局略遜壹籌，但騰訊有微信等重量級入口，可以引導壽險業務，還可以根據用戶畫像進行保險產品的定向推送和精準定價，值得期待。
早在2015年底，百度就與安聯保險、高要資本合作打造百安保險，意在融入百度自身的O2O等場景。但百安保險獲批時間不長，自身的外賣、團購場景也失去了先發優勢。
互聯網巨頭的進入，讓保險行業充滿了想象空間。就像騰訊、阿裏徹底改變線下支付習慣壹樣，我們期待巨頭的進入從產業鏈上改造保險行業。
首先是產品端。傳統保險產品，尤其是壽險條款復雜難懂，不適合網絡銷售。阿裏和騰訊產品能力強，善於與用戶互動，有望讓保險產品的設計更加簡潔易懂。此外，傳統保險公司的產品設計多基於大數定律，從承保利益出發；依托大數據，互聯網保險產品的設計有望滿足用戶需求。
其次是銷售環節，傳統保險銷售依靠代理人、兼職渠道等。，傭金率高，用戶體驗很差。互聯網保險銷售面臨的是獲客問題，流量的爭奪還在後面。
騰訊和阿裏掌握了用戶的主要支付和社交場景。僅微信就有8億多用戶。此外，他們還布局了大量的金融和消費場景，掌握了交易場景，容易附加保險。
最後，索賠得到解決。傳統保險理賠繁瑣、周期長，很多平臺在理賠時仍然需要用戶提供和填寫很多紙質材料，無法體現互聯網保險的效率。騰訊和阿裏把技術帶入市場，有能力提高理賠效率。
保險中介——各種模式仍在嘗試。
互聯網保險的創新主要集中在銷售環節，可分為2A、2C、場景保險、團險等模式。互聯網保險平臺多采用其中壹種或幾種。
2A指的是面向代理商的平臺，為代理商提供在線計費工具。名單中的保險人是壹家提供代理工具的公司，大特保、百世保險、林西金融、車險等公司的業務中也包含這種模式。
由於2A模式可以迅速擴大平臺的交易量，越來越多的互聯網保險中介開始采用這種模式。目前國內有700多萬代理商，為代理商提供在線開票工具有壹定的市場空間。
然而，2A模式的缺點也是顯而易見的。壹是平臺需要給代理人分配傭金，銷售環節成本居高不下，沒有提高保險產業鏈的效率。其次，代理商對平臺缺乏忠誠度，會被傭金比例更高的平臺吸引。平臺缺乏對代理商的控制，容易陷入價格戰的泥潭。
2A模式是對保險業現狀的妥協和適應，缺乏互聯網應有的創新和效率，對改善保險業是有效的。我們認為純粹的2A模式價值有限。
2C是直營模式，如JD.COM保險、啟信寶、新站等。可以算是壹個保險電商平臺。
這種模式有效簡化了保險產品到達用戶的流程，降低了平臺的銷售成本，但面臨用戶主動購買保險意識不強、平臺交易量有限等問題。
2C模式的核心是流量。來自京東金融等互聯網巨頭的平臺會有很大優勢。壹方面，這類平臺有流量優勢。另壹方面，這類平臺的獲客成本低於其他公司。
場景保險可以分為兩種。壹種是自身場景，比如榜單中的攜程，在機票和旅遊業務的基礎上，銷售意外險和旅遊險。另壹種是依托第三方場景，如榜單中的小雨傘、海綿保險、大象保險等，通過向保險公司定制產品，提供特定場景的保險解決方案。
在特定場景下，用戶往往對保險有很強的需求，刺激用戶的購買欲望。所以相比2C模式，嵌入式場景可以有效引流，解決交易量不足的問題。參考消費分期的經驗，場景保險將是互聯網保險的重要發展方向。
在自身場景下拓展保險業務，需要滿足主營業務發展良好，支付閉環的特點。以攜程等OTA平臺為例，平臺流量巨大，議價能力強，可以獲得較高的傭金率；而且平臺上大部分保險用戶都是自然轉化，獲客成本遠低於2A和2C模式，可以獲得很高的利潤率。
保險中介與第三方的合作是基於場景處於高度分散的市場，壟斷程度不高，與巨頭的合作很容易被替代。以海綿保險為例，合作駕校場景高度分散，不存在壟斷性大企業。
與第三方場景合作需要壹定的傭金費用，獲客成本會高於2C，但低於2A。但隨著場景競爭的加劇，獲客成本會進壹步提高，利潤空間會被壓縮。
顧名思義，團險是針對企業員工的整體解決方案。銷售對象是企業和企業HR，服務對象是企業員工。名單中包括保險極客、風險管家、豆包網等互聯網團險玩家。與之前的模式不同，團險針對的是B端用戶，因此受資源能力和銷售能力影響較大。
團險主要為員工提供醫療保險，保險公司利潤率低，保險中介能拿到的傭金率也低，會影響他們的收益能力。
服務公司-已初具規模。
為保險業提供服務的公司可分為商業服務和技術服務。商業服務除了上面提到的銷售，還包括公估、理賠等服務。這類公司還處於起步階段，這次沒有進入榜單。今後我們會繼續關註他們。
在技術服務方面，隨著保險公司和保險中介互聯網化進程的深入，需要IT系統服務甚至大數據和AI技術的支持。這次* * *有三家技術服務公司入榜，分別是平家科技、熊貓車險、壁虎車險。
其中，平駕科技是UBI數據服務商，為保險公司提供駕駛行為數據分析服務，保險公司可以據此定價，降低賠付率。熊貓車險為保險公司和保險中介搭建交易和支付系統。
目前技術服務公司數量和體量有限，但我們相信這類公司未來可以在保險行業占據壹席之地，大數據和AI技術也有望在定價、核保和賠付方面發揮更大作用。
不同險種的互聯網化程度差異很大。
保險互聯網化過程中出現了壹些新的險種，但這類險種對保險市場空間的增量作用有限。比如最爆款的返還型保險，年保費只有22億，和行業年保費3萬億相比，幾乎可以忽略不計。所以保險互聯網化最重要的是將傳統保險互聯網化。
互聯網保險估值榜:哪些公司有機會成為保險領域的巨頭？
其中意外險和健康險受益於保費低、條款簡單、銷售場景多，互聯網化程度高。在榜單中，很多中介平臺如匯選。com，人人保險，大特保，啟信寶主要是意外險和健康險。2016年健康險原保費收入同比增長68%。這個細分市場正處於快速成長階段，互聯網中介平臺有機會快速成長。
汽車保險是最重要的財產保險。預計2020年保費突破萬億元，是保險創業最熱烈的領域。這次還有史聖大聯、車險、百世保險、林西金融、OK車險等多家車險中介平臺。但車險網銷率不高，大部分創業公司走上了靠返點吸引代理人的老路，行業創新乏力。
受制於保費金額高、繳費周期長、條款復雜等因素，壽險是互聯網化程度最低的險種，而壽險又是保險領域最大的壹塊蛋糕，因此阿裏等巨頭也蠢蠢欲動。此次入榜的悟空保，正在大力推廣壽險。壽險互聯網化的過程是艱難的，需要壹個先行者去嘗試。