2012,65438+10月31,三壹重工發布公告稱,控股子公司三壹德國聯合中信基金於2012在德國普茨邁斯特與股東簽署《轉讓及購買協議》,三壹德國與中信基金* * *收購普茨邁斯特65438+。三壹德國的出資額為3.24億歐元(折合人民幣約26.54億元),占公司最近壹期經審計凈資產的13.5%。
該收購案在業內引起強烈震動,國家商報(微博)記者也了解到該收購案的壹些幕後細節。半個月後達成協議
記者了解到,此次收購僅用了半個月就達成協議。如果不是因為德國法律原因,晚幾天,壹周就能完成交易。
“本來65438+10月19,我們準備在法蘭克福簽合同。但由於法律原因,沒有及時簽訂協議。但是我們互相承諾,我們會嚴格遵守時間表。為了達到我們的目的,我和普茨邁斯特的創始人卡爾施·萊西特(Karsch Lessiter)同時調換了我們的手表,交換了手表。到現在,我們都留著對方的手表。”三壹重工董事長梁穩根在發布會上透露,“卡施的Lessiter先生給我寫了壹張紙條,說大象壹定會和三壹合並,再也不會和其他企業談。換了手表就回國了。”
卡施·萊西特(Karsch Lessiter)也證實了梁關於手表的故事,並在這次發布會上送了另壹塊手表給梁穩根。“大約四個星期前,我們收到了梁將軍的壹封信,看到他願意購買。我們在會面幾個小時後達成了壹致。”對於短時間內收購普茨邁斯特,外界質疑三壹重工操之過急。但項不同意。
“如果只是壹般的財務並購,我們不會做。”項對說,這次為什麽這麽快?正是因為對這家公司有很深的研究,所以每年都會去研究,比壹般財務顧問的盡職調查更了解。
“從1994,三壹重工進入混凝土機械制造領域,我們就知道,施萊西特和普茨邁斯特壹直是我們的榜樣和超越對象。三義對它有特殊的感情。我們半個月前才第壹次見面,但我們很合得來。普茨邁斯特對於三壹來說是無法用價值來衡量的。”梁穩根說。
項對的合並給予了高度評價。他甚至說,哪怕是200億,也要拿下來。這個資源是不可替代的,200億元只是三壹重工混凝土制造領域兩年的利潤。“這次收購不能用金錢來衡量。普茨邁斯特的技術、品牌、網絡體系,是無法用金錢來衡量的。這種合並能給我們帶來金錢和時間都換不回來的東西。它已經有52年的歷史了,用了52年才建成了壹個網絡系統。這個價值也是不可估量的。我們的產品主要在中國,出口不到5%。我們的銷售額是世界上最大的,但它不是壹個世界品牌。在這次收購中,我們收購了壹個世界品牌。戰略並購是改變世界競爭格局的並購。誰有‘大象’,誰就有世界壹流的體系。”
對於外界擔心的現金流問題,向表示,“現在說三壹的現金流有問題,就是理解三壹。我們收購的資金都是自己的資金。三壹自創業以來,從未遇到過現金流問題。我們把在資本市場籌集的所有資金都返還給了投資者。前年利潤60多億,去年利潤80多億。三壹在海外發行股票,不是因為缺錢,而是想成為國際化公司。我們的負債率只有50%多,我們的市值是1000多億。這次收購不到市值的5%。”
向也表示,“我們不會解雇壹名員工。我們與他們的首席執行官簽署了壹份為期五年的合同,我們將通過拓寬普茨邁斯特的產品線來增加就業和招聘更多的海外員工。”他對今年壹季度交易獲批充滿信心。“三壹重工正在走程序,通過反壟斷審查還需要時間,但我們有信心通過,收購得到了國家發改委的大力支持。”整合懸念
事實上,壹個多月前,三壹重工和普茨邁斯特正在競標印度壹座400多米高的大樓。
“現在我們不爭論了。我跟市場部說,如果有大象投標,我們就不去了。”項對說:
盡管項聲稱此次並購“不是簡單的財務並購,而是具有重大價值的戰略並購”,但對於下壹步的整合仍有疑問。這是三壹重工走出國門的第壹筆重大並購。會不會無法接受?這也成了懸念。
向回應道:“我們是壹家以市場為導向的企業,對市場有天然的適應能力。我相信我們企業文化之間的差異不會很大。我們三壹重工實行的是豐田的管理模式,我想在普茨邁斯特推廣。這不是問題。”
“到時候,我們會把大象的壹些產品轉到國內生產。我們希望管理效果,我們將全面整合業務系統。它的優質零部件可以提高我們的產品質量,我們的低價零部件可以降低它的成本,發揮協同效應,快速整合我們的營銷。我們不會因為這種融合而讓大家無事可做。”項對說:
相關數據顯示,截至2010、12、31,普茨邁斯特總資產為491萬歐元,凈資產為1.7億歐元。2010年銷售收入5.5億歐元,凈利潤1.5萬歐元。預計2011年銷售收入5.6億歐元,僅歷史最高。2007年,公司的銷售收入為1億歐元。
雖然普茨邁斯特的財務數據並不漂亮,但此次合並還是得到了各大券商研究員的壹致看好。CICC發布研究報告稱,若能成功整合,三壹將與其形成優勢互補,獲得普茨邁斯特在全球成熟的營銷網絡和渠道資源,世界壹流的混凝土機械技術,以及享譽國際的頂級品牌資源。此次收購將為三壹開拓海外市場的廣闊空間,有利於公司國際化發展戰略的實施。