所謂強行平倉，是指持倉人以外的第三人(如期貨交易所或期貨公司)強行平倉持倉人的頭寸，也稱被平倉或被平倉。期貨交易中強制平倉的原因很多，包括客戶未及時追加交易保證金、違反交易持倉限制等違規行為、政策或交易規則臨時變更等。在標準化期貨市場中，最常見的現象是因客戶交易保證金不足而強行平倉，即當客戶持倉合約所需的持倉保證金不足，且客戶未能按照期貨公司的通知及時追加相應保證金或主動減倉，且市場形勢仍在向不利持倉方向發展時，期貨公司強行平倉客戶部分或全部持倉以填補保證金缺口，以避免損失擴大造成的風險價差。股市的投資者大多無法理解期貨公司未經客戶同意強行平倉，因為期貨的杠桿並不明確。如上所述，強平點存款的計算公式為:
強平保證金=持倉保證金×(交易所保證金比例/期貨公司保證金比例)
持倉保證金=股指期貨動態價格×合約乘數×買賣雙方數量×保證金比例
頭寸風險率=(客戶權益/頭寸保證金)×100(%)
可以看出，強平點保證金和持倉保證金的比例關系是隨著交易所保證金比例而變化的。筆者就遇到過這樣的案例。壹度，交易所收取的保證金比例為5%。筆者並沒有向客戶解釋強行平倉點的具體計算公式和概念，而是直接告訴客戶，當其持倉的風險率下降到70%左右時，期貨公司就會強行平倉。這裏的70%是交易所保證金為5%，期貨公司加2%的條件下，強平保證金和持倉保證金之間的比例系數0.7143所確定的近似值。
後來商品期貨波動加大，風險陡增。該交易所將保證金比例提高至7%。這時，強平保證金與持倉保證金的比例系數就變成了0.07/0.09=0.7778。這樣，當客戶的風險率降到77.78%時，我們要強制平倉，客戶堅持說:“不是說風險率強到70%嗎？”現在是77%，還有7個百分點。“結果就是要花很大力氣向客戶解釋強行平倉點的真正含義和計算公式。雖然最終實行了強平，但客戶怨聲載道，造成了期貨公司與客戶之間不必要的緊張。可見，單純的告訴客戶風險率會降到什麽水平是不合適的。只有讓客戶知道觸發強制平倉點的風險費率的計算方法，才能化解這種風險，使客戶能夠合理控制頭寸風險。