期貨投資要考慮哪些因素？

個人認為，無論哪種投資，都要註意第壹，第二，第三，期貨市場的普通投資者，主要是中小戶。大部分都花了很多時間精力財力，結果還是不成功。期貨市場真的不適合普通投資者參與嗎？答案是否定的，那麽，普通投資者如何在這個市場中獲利呢？要回答這個問題，我們先來看看什麽樣的人可以在期貨交易中獲利。通過對成功交易者的分析可以看出，要想做好期貨投資，至少要具備以下幾個素質:壹是市場分析判斷能力。這種能力表現在對經濟學理論基礎和國家宏觀經濟形勢的把握，對期貨市場及相關市場各交易品種長、中、短期走勢的判斷。其次，理性的運營策略。這包括正確的交易原則，合理的分配和使用保證金，嚴格的風險控制措施。三是規律性很強的交易技巧，如不同市場價格的選擇、交易中可能出現問題的處理能力以及各種操作技巧的靈活運用。第四是心理素質和對個人性格特征的把握能力，這需要壹個冷靜的頭腦和理性的思維方式，時刻面對市場，有很強的決心。五是及時總結和反思市場規律和經驗的能力。在這些能力中，第壹種能力直接決定了交易者對市場預測的準確性，而後壹種能力則保證交易者在預測正確時能夠獲得較為滿意的交易結果，在預測錯誤時能夠有效減少損失。事實上，在期貨市場上，沒有人能100%正確地預測市場，但合理的操作對於每壹個參與者來說，通過努力確實是可能的。規則壹:嚴格控制交易風險。普通投資者要想在期貨市場獲利，首要的是控制風險。用嚴格有效的方法控制交易風險是盈利的前提和基礎，是期貨交易中要遵守的最重要的規則。那麽，如何才能有效控制交易風險呢？首先要樹立風險意識。做期貨交易，壹定要明白交易風險是客觀存在的，對於每壹個參與者的每壹筆交易都是壹樣的。普通投資者要重點控制的交易風險主要有以下幾種:壹是政策風險。在運行過程中，往往會出現壹些問題，很大壹部分不是當前市場自身調節功能所能解決的，只能靠宏觀管理部門的政策措施來解決，這必然會影響品種價格的走勢，並可能影響參與者。因此，在操作過程中，當發現期貨市場價格與商品價值出現嚴重背離時，要謹慎入市，切忌盲目追漲殺跌。第二，預測風險。這是指對品種價格走勢的誤判而導致的風險。規避預測風險，必須註意幾個問題:做單要以證據為依據，摒棄主觀因素；切記逆勢做單，在價、量、位配合好的市場情況下，壹定要順勢而為；當預測錯誤時，要通過操作手段及時修正，如止損、反向追單或離場觀望等。第三，操作風險。在制定合理的交易策略時，壹定要註意幾個問題:(1)期貨價格的決定因素是買賣雙方的力量，與股票不同。在期貨交易中，妳要解決的第壹個問題是做多還是做空，第二個問題是什麽時候平倉。所以期貨要比股票考慮更多的因素。(2)期貨交易受保證金限制。(3)期貨價格不等於現貨價格，期貨價格的運行最終取決於市場中多空雙方的力量。由於對上述問題缺乏了解，交易者往往會出現壹些操作失誤，如不合理使用保證金、盲目打滿倉、抵制浮虧、主觀臆測期貨價格的頂底等。這些錯誤本來是可以避免的，但是壹旦犯了，往往會導致更大的交易風險。規則二:有計劃地發號施令，嚴格遵守紀律。期貨價格是由買賣雙方實力決定的，所以市場變化快，波動大。交易者如果沒有良好的心理狀態和充分的思想準備，往往會無所適從。筆者認為，經驗並不豐富的普通投資者，不妨每天花點時間，通過以下簡單的方法來制定自己的操作計劃:(1)從長到短研究月、周、日線圖，搞清楚當前市場的環境和位置。(2)研究成交量、持倉量、價格的配合程度，預測下壹步行情延續或反轉的可能性。(3)研究各種技術指標揭示的信號特征。(4)尋找價格支撐和阻力線。(5)預測次日的開盤價位置。(6)根據持倉、成交、價格支撐和阻力，預測第二天的漲跌。(7)根據當天可能收集的信息調整預測。(8)根據做出的各種可能性預測，考慮如何處理已經持有的頭寸。(9)根據個人保證金，考慮在各種預測的可能性下，如何建立新的頭寸。(10)制定防範風險的措施。當然，單純的制定交易計劃並不能完全保證市場上的盈利。我們也應該根據實際情況調整計劃。我們不必介入自己不了解的市場，也絕不能在沒有準備的情況下盲目跟風。在實際操作過程中，交易員需要註意的壹點就是遵守紀律。紀律意味著原則上的交易。在所有的交易原則中，普通投資者必須遵守兩點:壹是止損原則，二是盈利平倉原則。前者決定了妳能否用有限的資金獲得更多的機會，後者決定了妳能否有效抓住機會，讓妳的資本有效增長。有人說，不懂得止損，就不會做期貨。我有同感。此時，首先要解決的是要不要止損。換句話說，交易者首先要認識到及時止損是壹個重要的交易原則，然後再談如何止損。普通投資者應該遵守的另壹個原則是盈利平倉。試想壹下，如果妳腦子裏沒有平倉獲利，讓資金穩定增長的概念，也沒有什麽時候平倉的計劃，那麽妳的交易結果壹定是隨機的。規則三:什麽是短線交易？短線交易的意義應該包括兩個方面:壹是交易過程時間短，二是交易的目標區域小。從時間上看，持倉超過兩天的期貨交易可以視為中線交易，而超過壹周的交易過程已經是多頭交易。從交易的目標區域來看，短線交易的回報和止損設置壹般不應超過保證金的50%。接下來的問題是如何進行短線交易。首先要選擇合適的交易品種。短線交易適合在波動劇烈、交易活躍的品種中操作。只有波動較快的品種才能短期獲利。其次，從事短線交易，不要同時涉及兩個以上的交易品種。交易兩個以上活躍品種往往會分散精力，影響操作，也不利於保證金的分配。第三，要註意建立明確的做單依據。技術分析方法更適合短線交易。在操作過程中，投資者壹定要註意分時圖的使用。在做好長期研究的前提下，利用技術指標來確定短線的進出時機。第四，止損概念要嚴格，短期虧損不能變成長期。普通投資者的壹個通病就是賺小錢虧大錢。原因是及時止損最重要。第五，在資金充裕或者保證金水平已經穩步提升的情況下，可以考慮使用復合倉位。也就是說，保證金要合理分配，采取長短結合的方式，爭取更大的利益。法則四:把握入市原則。入市原則:第壹，首先要認清大勢。逆勢交易往往讓普通投資者吃虧。其實找趨勢的方法很簡單，壹是看基本面，二是看圖表(尤其是均線)，三是看盤面，看價格與倉位、成交量的匹配程度。如果三者基本統壹或者兩者都統壹，那麽基本可以確認這個趨勢。第二，壹定要明確自己入市的原因。第三，利用支撐和阻力做短線。第四，合理使用保證金，確定可能的盈虧比例。很多有經驗的交易者認為，某個品種持有的單邊交易頭寸不應該超過資金總量的30%。在制定資金運用原則的同時，要客觀判斷本次入市可能的盈虧比例。在長線交易的過程中，只有盈虧比大於3: 1才能進場，短線交易因為目標區域小，所以盈虧比2: 1才能進場。幾乎每壹次入市，倉位都會有盈虧，合理正確的處理盈虧是關鍵。這也是走出市場的問題。走出市場的原則:由於短線交易的盈虧目標區域較小，當價格達到盈利目標或止損點時，毫不猶豫地平倉是壹種容易的方法。在中長線交易中，常用的處理浮倉的方法有三種:壹種是在出現不利於在更關鍵的價位持倉的跡象時獲利了結。這種方法經常出現在浮贏和持倉保證金已經變成壹比壹，即收益率達到100%的時候。二是逐步平倉盈利頭寸。第三種方法需要最高的技巧。也就是說，現有的倉位是不拉平的，當有較高的浮動利潤(壹般是投入保證金的100%-1500%)時，根據行情，通過建立反向倉位和鎖定倉位來鎖定浮動利潤，從而在行情的進壹步發展中獲取更高的利潤。至於虧損的處理方法，操作上要嚴格把握以下原則:(1)浮虧時千萬不要在虧損倉位方向加碼。(2)短線交易中的虧損倉位肯定是當天處理，這樣虧損單就不會隔夜。(3)計劃中的中長線倉位必須設置止損點。每當價格達到預設的止損點時，必須嚴格執行紀律。簡而言之，就是有效控制交易虧損，把每壹分錢的虧損都放在自己的預先設計裏。如果能做到這壹點，投資者會發現交易虧損並沒有那麽可怕。規則五:培養良好的交易心態。如果交易者有以下想法和表現，往往意味著在進壹步的交易中會遭受損失。(1)沒有其他行業能像期貨交易壹樣給我提供致富的機會。(2)反正我們已經輸了很多了，就賭壹把吧。(3)近期交易連續盈利。利用好運氣，多賺錢。(4)到了止損價，再看壹眼，說不定還能回來。(5)執行止損單後，市場出現向對原倉位有利的方向發展，我後悔了。我為什麽要止損？我還不如和它戰鬥！(6)在沒有任何準備和計劃的情況下憑感覺進入市場。(7)隨著虧損的增加，保證金的使用率越來越高。(8)虧損發生後，用客觀原因解釋，有期貨交易太難，普通投資者無法盈利的想法。這些情況雖然原因不同，但其不利影響是客觀存在的。交易者在操作過程中要註意這些信號，及時糾正不良心理反應。第二，克服想得到又怕失去的心理。要認識到盈虧是期貨交易的正常結果，是無法避免的。只有依靠穩定的心理素質和理性的思維方法，才能盈利，否則，即使投入再多的金錢和精力，依然會失敗。第三，通過理性的操作方法，克服人性貪婪恐懼的弱點。我們可能無法完全理解並完全避免這種心態，但我們完全可以通過制定交易紀律(操作方法)來避免這些心理弱點可能給我們帶來的傷害，比如通過計劃進場來克服恐懼，通過止損平倉來抑制貪婪。