19日，加布裏埃爾·硼酸當選智利總統。他主張加強國家監管，提高礦山企業特許權使用費，反對礦產資源私有化，推動建立國有鋰公司。周壹(20日)美股鋰電池板塊走低。
在外媒看來，Boric在礦業方面的裁決措施必然會對中國企業產生影響。
外媒報道截圖
智利左翼總統當選，全球鋰價再生新變數？
鋰是電動車行業不可或缺的材料。
智利礦業組織Cochilco報告稱，電動汽車行業將主導未來十年的鋰需求。到2030年，鋰將占超輕電池金屬消耗的79%，比2019年增長三分之壹。Cochilco表示，由於新冠肺炎疫情的影響，2020年電動汽車對鋰的需求將減弱，預計約為7.5萬噸，但到2030年將飆升至654.38+0.4萬噸。同時，到2030年手機等消費品需求將達到37.7萬噸，預計2020年為24.2萬噸。
報告預測，澳大利亞和智利將以較小的利潤率保持生產領先地位。
據商務部介紹，全球市場鋰資源主要來自六個國家:澳大利亞、玻利維亞、智利、阿根廷、中國和美國。智利的儲量為750多萬噸，占世界的52%(14萬噸)，主要來自第二大區的阿塔卡馬鹽沼(Salar de Atacama)，占全國儲量的81%。
開采鋰的權利屬於智利政府。鋰礦是智利的戰略資源，其開采受到配額控制。智利是世界上最大的碳酸鋰生產國之壹，在智利的礦物出口中，鋰排在銅、鉬和鐵之後。主要出口到韓國、中國和日本，占總量的73%。
智利是美洲商務部的網站。
65438+2月19當地時間，智利左翼聯盟“Apruebo Dignidad”候選人硼酸擊敗右翼政黨聯盟“基督教社會陣線”候選人何塞安東尼奧卡斯特，當選智利新壹任總統。綜合路透社、法新社和《衛報》等媒體報道，硼酸明確主張加強國家監管，提高礦業企業特許權使用費，反對礦產資源私有化，推動成立國有鋰業公司。在輿論看來，全球鋰價可能再生新變數。
鋰消費市場需求旺盛公告截圖
硼酸當選，市場壹片嘩然:中國新能源汽車發展計劃也將被打亂？
由於擔心可能的激進經濟政策，智利股市和外匯價格周壹下跌。智利基準股指收盤下跌6.2%，此前下跌7.5%。2050年到期的智利美元計價債券收益率上漲8個基點，至3.3%。摩根士丹利資本國際智利股指下跌10.45%，創5月中旬以來最大單日跌幅。
在智利運營的礦業公司股價下跌。周壹，倫丁礦業公司(Lundin Mining Corp)在多倫多證券交易所下跌近65，438+07%，而英國礦業公司安托法加斯塔(Antofagasta)在倫敦股市的跌幅超過5%。全球第二大鋰生產商智利礦業公司(sociedad Quimica y Minera de Chile SA)領跌智利主要股指IPSA，跌幅達14%，為疫情以來最大跌幅。
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市場情緒也傳導至國內鋰價。上海有色網數據顯示，20日，金屬鋰上漲2萬元/噸，至1175000元/噸，月漲幅超過7%。電池級碳酸鋰上漲3500元/噸至241.500元/噸，月漲幅超過18%，不斷刷新統計記錄(2017至今)。
目前，智利的鋰工業主要由智利采礦和化學工業公司(SQM)和Albemarle公司主導。
其中，SQM與中國的企業有很深的關系。
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智利礦業和化學工業成立於1968，從事化肥、化工產品、碘和鋰的生產和銷售。總資產為6543.8美元+0.36億美元。2017年利潤4.28億美元，同比增長54%。1971年，SQM公司被完全國有化，但在皮諾切特政變上臺後被私有化。
2018，來自中國的天齊鋰業斥資40.66億美元收購SQM 23.77%股權，交易後持有A類和B類股份25.86%股權，成為其第二大股東。這場天價收購讓天齊鋰業的負債率從2017年的40.39%飆升至2019年的80.88%，但在全球新能源汽車產業鏈崛起後，天齊鋰業也壹馬當先。
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硼酸的上臺讓外界對天齊鋰業乃至整個鋰市場充滿了猜測。
《金融時報》認為，Boric反對“破壞”環境的采礦計劃導致了SQM股價的下跌。美國銀行分析師伊莎貝拉·西蒙那托(Isabella Simonato)發布研究報告，下調了智利礦業和化學工業(SQM)的評級。美國)從“中性”下調至“跑輸大市”，目標價從67美元下調至50美元。Simonato認為，雖然Boric暫時沒有正式提出提高稅收和特許權使用費，但這些政策對智利的礦業和化學工業構成了潛在的下行風險。
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除了鋰資源行業，整個新能源汽車產業鏈也面臨著成本上升的風險。由於新能源汽車全球銷量的快速增長，今年鋰電池所需的鋰、鎳、銅等金屬資源價格飆升，嚴重影響了當代安培科技有限公司等鋰電池制造商的利潤率。如果未來成本繼續上漲，可能會導致鋰電池和新能源汽車價格上漲，新能源補貼退出很可能會對消費需求造成更大壓力。
國泰君安證券表示，本次選舉中短期不會影響計劃產能的鋰供應；從長期來看，可能會推遲未開采的資源項目，限制鋰資源的長期全球供應和釋放。
隆眾資訊分析師認為，在Boric執政期間，最悲觀的情況是政府提前收回了智利礦業和化學工業(SQM)的勘探許可，但這是非常極端的情況。中短期內，地方計劃供鋰不會產生影響，前期投入的產能會逐步達產。從長期來看，未來新項目可能推遲，這將限制鋰資源的長期全球供應和釋放。
“盡管Boric努力強調他的經濟模式不會激進，但很明顯，有利於市場的政策可能已經成為過去。”Brown Brothers Harriman全球外匯策略主管Win Thin表示，“市場討厭不確定性，而智利為未來數年提供了不確定性。”
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