經紀業務的“客戶”是經紀人工作的對象，是經紀業務利潤的來源。客戶的增加會有聚集客戶的效果，客戶的口碑是券商成功的重要因素，要註意建立良好的客戶關系。
根據經紀業務中客戶的成熟度，可將客戶分為三類(三個層次)，即“當前客戶”、“目標客戶”和“潛在客戶”。當前客戶是正在做生意的客戶，目標客戶是正在接觸並可能成為下壹個當前客戶的客戶，潛在客戶是未來可能有交易的客戶。
經紀業務中的客戶關系類型主要有“買賣(供求)中介關系”、“優先關系”、“合作夥伴關系”、“戰略聯盟”等。
(1)“經紀人與客戶之間的買賣(供求)中介關系”
經紀人與客戶的關系維持在買賣(供求)的中介關系層面，這是客戶關系的初級層面。在這個層面上，客戶把經紀人當成普通雇主，只是雙方的公平交易，目的很簡單。券商和客戶之間只有低層次的接觸，券商在客戶中知名度不高，雙方在交易之外也很少溝通，所以客戶信息極其有限。維持關系的成本和關系創造的價值都很低。無論是經紀人失去客戶，還是客戶失去這個中介渠道，對雙方都沒有太大影響。這樣的關系可以稱為經紀人和客戶之間的初級關系。(2)券商與客戶的“優先關系”。
在這個層次的關系中，經紀人和客戶的很多關鍵人物都有很好的關系。供需雙方都能獲得很多優惠甚至獨家的機會，擴大了與客戶的信息共享。在同等條件下，甚至在競爭對手具有壹定優勢的情況下，也會進行交易，即客戶對經紀人或中介機構有偏好。這是市場經紀人和客戶的發展層次關系。
在這個關系層面，券商需要投入更多的資源來維護客戶關系，主要包括對重點客戶給予優惠政策，優先滿足其交割需求，加強雙方的交流。在這個階段，關系價值的表現主要局限於雙方接觸障礙的消除和交易成本的降低。券商對客戶信息的利用主要表現在戰術層面。通過向客戶讓渡壹部分價值來達到長期交易的目的，可以說是壹種向客戶傾斜價值以換取長期價值的模式，是壹種“不對等”的關系，客戶因為優惠友好的關系而不願意離開某個特定的經紀人。(3)經紀人與客戶之間的“夥伴關系”。
當雙方的關系存在於高層管理者之間，與客戶的關系是長期的，雙方對經紀服務達成高度的認知壹致時，雙方進入合作階段。這是中間層次的市場經紀人和客戶的關系。
在這個階段，經紀人深刻理解客戶(尤其是機構)的需求，能夠主動為客戶提供服務，對競爭對手形成了較高的進入壁壘。客戶將這種關系視為垂直整合的關系，他們承認他們之間的特殊關系。他們意識到經紀服務對他們的意義，有很強的忠誠度。在這個層次的關系中，價值是雙方共同創造和分享的，雙方都要為放棄關系付出巨大的代價。在這種情況下，經紀人對客戶信息的使用是在戰略層面。(4)券商與客戶之間的“戰略聯盟關系”。
“戰略聯盟”是指雙方正式或非正式的聯盟關系，雙方的短期目標和長期願望高度壹致，雙方可能相互有股權關系或建立合資組織。雙方通過聯合安排來爭取更大的市場份額和利潤，競爭對手進入這壹領域難度極大。現代市場的競爭不再是機構、客戶、經紀人之間的競爭，而是壹個產業鏈系統與另壹個產業鏈系統之間的競爭。經紀業務成熟後，券商會走向聯盟。更進壹步的發展是，券商走向買賣雙方的戰略聯盟，甚至組建股份公司。這就是市場經紀人和客戶的高層關系。
這四類關系沒有區別，也不是所有券商都需要和客戶建立戰略聯盟。只有在對彼此意義重大、談判能力不足以完全控制對方、彼此需要、轉移成本較高的情況下，才適宜建立“合夥人”或以上的關系。對於大多數經紀人和客戶來說，“優先”級別的關系就足夠了。因為壹段關系的建立需要資源，如果資源的付出大於收益，那麽這段關系就是“奢侈的”，不合適的。