日前，上海優寧微生物科技股份有限公司發布公告稱，與多家資產管理公司簽訂《上海領先接力私募股權合夥企業(有限合夥)合夥協議》，擬共同設立上海領先接力私募股權合夥企業(有限合夥)(暫定名，以企業登記機關核準為準)。
《證券日報》記者梳理上市公司公告發現，截至6月165438+10月13，年內已有近50家上市公司成立或參與私募股權投資基金。其中，多家公司參與設立私募基金，包括九州通、江蘇羅利、新希望、恒瑞醫藥等。
記者發現，上市公司參與設立私募基金的目的各不相同。有的公司旨在整合相關行業資源，培育和創造新的利潤增長點，提升公司整體盈利能力；有的公司依托專業團隊的優勢和專業投資機構的項目資源，尋找發展前景好的項目；也有公司支持其傳統業務的轉型升級，以此作為拓展新業務的橋梁。
此外，部分公司表示要提前布局產業鏈，充分利用相關領域專業投資機構的項目資源、產業生態和投研能力優勢，進壹步提升公司產業整合能力和綜合競爭力。
中華全國M&A協會信用管理委員會專家安永光在接受《證券日報》記者采訪時表示，設立私募基金，相當於上市公司手中有了更多的牌可以打，靈活性增加了。在上市之前，企業更關註公司的內部發展。隨著企業上市，相關的遊戲規則發生了變化，要考慮更多的因素，包括各種技術走向等等。通過這些私募基金，上市公司可以在其業務相關的產業鏈上進行更多的布局，快速了解行業的發展趨勢，形成自己的生態圈。
同時，從大部分公司的投資方向來看，生命健康、計算機、新消費、醫療、人工智能等高科技行業最受歡迎。
中信證券研究報告指出，a股設立產業投資基金的節奏與PE/VC投資大致相似；從行業分布來看，醫藥、計算機、機械行業設立了多只產業投資基金，國防、食品飲料、電力設備、新能源、基礎化工等行業近五年加快設立產業投資基金。結合政府引導基金、CVC基金、明星機構的股權投資行為，可以觀察到市場上重要的股權投資基金正在逐漸趨同，形成合力，以先進制造業為主。這將有助於中國先進制造業的良性發展，促進制造業從勞動密集型向技術驅動型升級。
需要註意的是，參與私募基金的設立，對於上市公司來說，既有機遇，也有風險。盤古智庫高級研究員蔣寒對《證券日報》記者表示，上市公司本身並不擅長股權投資，存在專業人才缺乏、資本規模有限等問題。受投資行業周期等因素的影響，企業的富余資金也會有壹定的波動。因此，上市公司在參與設立私募基金時應註意風險隔離，重點關註私募基金是否對公司自身業務產生影響和風險，包括投資領域是否與上市公司主營業務相協調的風險和投資損失的風險。