即:標準保費=規模保費*折扣系數
規模保費是實際收到的保費，折現系數會隨著繳費年限的增加而增加。
為什麽要有折疊因子:
首先，我們需要理解“內含價值”的概念:
內含價值是對壽險公司經濟價值的估計，不包括未來新業務產生的價值，直接反映了壽險公司當前的經營成果。它由有效業務價值和調整後的凈值組成，反映了在某個評估點之前已經生效的業務的價值。調整後的凈值壹般是指資產市值(包括所有不良資產)扣除負債後的金額；有效業務的價值是反映資本成本後未來可分配的貼現現金流。
在公司層面，內含價值是指公司的有效商業價值(VIFB)和調整後的凈資產價值(ANAV)之和。有效商業價值等於未來利潤的現值)；在評估時按壹定的折現率折現(PVFP)；調整後的凈資產是凈資產減去償付能力額度(SM)1的余額，也稱為自由盈余(FS)。配方如下:
EV = VIFB + ANAV
= PVFP +(導航-短消息)
= FVFP + FS
其中:EV =內含價值。
VIFB =有效商業價值
ANAV =調整後的凈資產
PVFP =現有業務未來利潤的現值。
NAV =凈資產
SM =償付能力額度
FS =自由盈余
例如，壹份人身意外險(消費保險)在保險公司眼裏就是壹份非常有效的保單。但對於理財型保險產品來說，理財型保單的內含價值遠不如意外險保單，因為它要返還客戶的本金，還要在相同的銷售金額下派發紅利。再比如分期繳納的保費和分期繳納的保費的區別，因為分期繳納的保費是壹個多年繳納的合同，投保人必須在次年繳納。這份合同包含了保費收入的價值，而分期繳納的保費只交壹年，其保單內含價值還不如前期繳納的。
從微觀角度可能更容易理解:X今年30歲，需要購買壹份終身保障期的商業壽險。他選擇了壹款保險公司的產品，卻面臨著壹個選擇:是交65，438+000，000元(壹次性繳納保費)，還是每5年交25，000元，還是每年交65，438+00年。
對於X來說，如果現在經濟比較寬裕，沒有急需用錢的情況下，可以選擇壹次性付清。但是，如果他還有房貸或者車貸的負擔，或者孩子教育需要錢的時候，那麽他會選擇10年。有壹點要註意，無論是批發付款還是分期付款，保障都是壹樣的。(這裏給妳壹個提示:現在很多保險公司都推出了“保費豁免”產品，被保險人(不是投保人)在交費期外可以免交剩余保費或者完全傷殘，但保障不變。分期付款可以有這樣的優勢，所以在購買保險時選擇有“保費豁免”功能的可能會更好)
但是對於保險公司來說，因為內含價值，所以批發支付和分期支付的意義是不壹樣的。按照基本的計算原則:等價交費、等價交換，既然客戶有同樣的保障，那麽無論是分期交費還是批量交費，總的保費應該是壹樣的。
假設壹次付清654.38+萬元的折現系數為20%，五年付清第壹年的折現系數為50%，以後四年的折現系數依次遞減，分別為40%、30%、25%、20%，則可以得到壹個等式:
100000 * 20% = 25000 * 50%+25000 * 40% * K+25000 * 30% * K？+25000*35%*K3+25000*20%*K4
(k是貼現率)